维普资讯 http://www.cqvip.com 套期保值会计准则的比较与应用 袁一、新准则与相关制度法规的差异比较 （一）定义的变化 新准则中套期保值的定义是指企业为规避外币风险、利 率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项 或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变 动，预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变 动。旧制度则没有统一的概念，是以转移风险或收益为目的、 以某一（某些）金融工具或金融变量为标的、价值随有关金融 工具价格或金融变量变动而变动的跨期合约。 （二）套期保值分类 原制度没有对套期保值业务进行严格分类。而新准则要 求企业按套期关系不同将套期保值业务区分为公允价值套 期、现金流量套期以及境外经营净投资套期。 （三）会计处理的变化 １明确了套期保值会计处理中使用的会计科目。该科目有 “套期工具”、“被套期项目”、“套期损益”、“递延套期损益”等。 ２新增了套期保值的会计处理。新准则规定了对公允价值 套期、现金流量套期、境外经营净投资套期的具体会计处理。 ３．对套期保值业务计量时，按公允价值进行计量。 （四）披露部分的变化 新准则对会计报表附注中应披露的套期保值的相关内容 没有做具体规定。 二、套期保值的确认、计量和会计处理 （一）公允价值套期 对于公允价值套期，在满足运用套期保值会计条件的情 况下，套期工具为衍生工具的，套期工具公允价值变动形成的 利得或损失应当计入当期损益；套期工具为非衍生工具的，套 期工具账面价值因汇率变动形成的利得或损失应当计人当期损 益，同时调整被套期项目的账面价值，被套期项目为按成本与可 变现净值孰低进行后续计量的存货、按摊余成本进行后续计量 的金融资产或可供出售金融资产的，也应当按此规定处理。 例１．２００５年１月１日，甲公司以１００万元购入某公司股票２万 股，并将其划分为可供出售金融资产。２００５年ｌ２月３１日，股票 价格上升到１３０万元，为规避股票价格下降风险，公司于该日 支付期权费ｌＯ万元购入一项股票看跌期权。该期权的行权总 价格为１ １８万元（单位价格５９万元）行权日为２００７年ｌ２月３１日。 其他相关信息见下表。 霞 期权价值 时间 股票总价格 （单位价格） 时间价值 内在价值 期权 总价值 ２００５年ｌ２月３１ Ｅｌ １３０万元（６５元） １Ｏ万元 ０万元 ｌＯ万元 ２００６年１２月３１日 １１０万元（５５元） ５万元 ８万元 １３万元 ２００７年１２月３１曰 １０４万元（５２元） ０万元 １４万元 １４万元 甲公司的账务处理如下： （１）２００５年１月１日购入股票时：借：可供出售金融资 产——成本１００，贷：银行存款１００。 ・ （２）２００５年１２月３１日按ＣＡＳ２２确认可供出售金融资产公允 价值变动利得：借：可供出售金融资产——公允价值变动３Ｏ， 贷：资本公积３０。 （３）２００５年１２月３１日确定“被套期项目”：借：被套期项 目——可供出售金融资产１３０，贷：可供出售金融资产——成 本１００，——公允价值变动３０。 （４）２００５年１２月３１日购买股票看跌期权：借：套期工具一 期权时间价值１０，贷：银行存款１Ｏ。 （５）２００６年１２月３１日确认期权内在价值的增加，并将其作 为套期损益：借：套期工具——期权内在价值８，贷：套期损益 ８。 （６）２００６年１２月３１日确认期权时间价值的变动：借：公允 价值变动损益５，贷：套期工具——期权时间价值５。 （７）５９元以上的股票价格变动并非期权要套期的价格变动 风险，相应的价格损失也不表明期权套期存在无效性，这一损 失与套期保值无关，其适用ＣＡＳ２２。借：套期损益８，资本公 积——其他资本公积１２，贷：被套期项目——可供出售金融 资产２０。 （８）２００７年１２月３１日确认期权内在价值变动：借：套期工 具——期权内在价值６，贷：套期损益６。 （９）２０ｏ７年１２月３１日确认期权时间价值变动：借：公允价 值变动损益５，贷：套期工具——期权时间价值５。 （１０）２００７年１２月３１日确认被套期项目公允价值变动：借： 套期损益６，贷：被套期项目——可供出售金融资产６。 （１１）２０ｏ７年１２月３１日期权行权时：借：银行存款１１８，贷： 套期工具——期权内在价值ｌ４，被套期项目——可供出售金 融资产１０４。 （１２）２００７年ｌ２月３１日转出原计入资本公积的可供出售金 维普资讯 http://www.cqvip.com 融资产价格变动的利得：借：资本公积——其他资本公积１８， 日期 ２００７年ｌ１月１日 即期汇率 远期汇率 贷：投资收益１８。 （１３）２００７年１２月３１日转出与期权时间价值相关的公允价 值变动损益：借：投资收益１０，贷：公允价值变动损益１０。 （二）现金流量套期 １英镑＝１．５２５５美元 １英镑一１．５２７７美元 ２００７年ｌ１月３Ｏ日 １英镑＝１．５２４３美元 １英镑一１．５２４４美元 ２００７年１２月３１日 １英镑一１．５２１１美元 １英镑＝１．５２３３美元 美国某公司账务处理如下：（１）２０ｏ７年１１Ｂ １日开仓并指 对现金流量套期，在满足运用套期保值会计条件的情况 下，套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，应当直接确 认为所有者权益，并单列项目反映。套期工具，利得或损失中 定套期关系：借：套期工具——应收美元期货合约款３０５５４０， 贷：套期工具一应付英镑期货合约款３０５５４０。缴纳保证金： 借：应收保证金３０５５４，贷：银行存款３０５５４。（２）２００７年１１月 属于无效套期的部分，应当计入当期损益。 例２．中国甲进口商于２００７年１１Ｂ １日与美国乙出口商签订 一项在２００８年２月１日进行交易的购货合同（确定承诺）。货以 美元结算，购货成本为２０ｏＯｏｏ美元。为避免履行购货承诺时可 能承受的汇率变动风险，中国甲进口商于２００７年１１Ｂ １日与外 汇经纪银行签订一项按９０天远期汇率买入２０００００美元的远期 外汇合约，有关汇率为２００７年１１Ｂ １ Ｅｔ即期汇率为１美元＝８．１５ 人民币元、２００７年１１Ｂ １日９０天远期汇率为１美元＝８．２人民币 元、２００７年１２月３１日即期汇率为ｌ美元＝８．３人民币元、２００８年２ 月１日即期汇率为１美元＝８．３５人民币元。甲公司账务处理如下 （不考虑增值税）： （１）２０ｏ７年１１月１日签订期汇合约，进行套期保值：借：套 期工具——应收美元期汇合约款１６３００００，资本公积１００００， 贷：应付账款一应付人民币期汇合约款１６４００００。（２）２００７年 １２月３１日确认套期工具公允价值变动损益：借：套期工具—— 应收美元期汇合约款３００００，贷：资本公积３００００。（３）２００８年 ２月１日确认套期工具公允价值变动损益：借：套期工具一应 收美元期汇合约款１００００，贷：资本公积１００００。（４）２００８年２月 １日履行期汇合约：借：应付账款——应付人民币期汇合约款 １６４００００，贷：银行存款１６４００００；借：银行存款１６７００００，贷： 套期工具一应收美元期汇合约款１６７００００。（５）２００８年２月 １日购进商品：借：库存商品１６７００００，贷：银行存款１６７００００。 通过以上可以看出，套期保值将损失降为零，如果不进行 套期保值由于汇率上升损失为３００００元。 （三）境外经营净投资套期 对境外经营净投资套期，应当按照类似于现金流量套期 会计的规定处理。 例３．美国某公司预计近期英镑可能贬值，为避免在英国的 某子公司可能承受的汇率变动损失，于２００７年１１月１日，卖 出一份面值２０００００英镑的外汇期货合约，并指定对其英国某 子公司年末预期净资产２０００００英镑进行套期保值。在签订期 货合约时，美国某公司按期货价的１０％缴纳了初始保证金。假 设美国某公司于２００７年１２月３１日平仓，且英国某子公司在 ２００７年ｌ２月３１日的实际净资产为２１００００英镑。相关汇率如 下： ３０日反映套期工具公允价值变动损益：借：应收保证金６６０， 贷：资本公积６６０。（３）２ｏ０７年ｌ２月３１日反映套期工具公允价 值变动损益：借：应收保证金２２０，贷：资本公积２２０。（４）２００７ 年１２月３１日年平仓，并解除套期关系：借：套期工具——应付 英镑期货合约款３０５５４０，贷：套期工具一应收美元期货合 约款３０５５４０。（５）２００７年１２月３１日收回保证金：借：银行存款 ３１４３４，贷：应收保证金３１４３４。（６）２ｏｏ７年１２月３１日结转资本 公积：借：资本公积８８０，贷：外币报表折算损益８８０。 该题中，英国某子公司净资产因汇率的不利变化而贬值 ９２４１２１００００ｘ（１．５２５５一１．５２１１）】美元，但是采用外币期汇套期保 值获得的期货合约收益抵减了英国某子公司净资产的损失 ８８０（６６０＋２２０）美元，未抵减４４（９２４—８８０）美元是实际净资产超 过预期净资产的差额部分的贬值损失。 套期保值最终可以化解企业经营风险，将损失降到最低， 但不能消除风险。 三、新准则的实施对会计．处理的影响 新准则明确了套期保值的概念和确认原则，系统地规范 我国企业进行套期保值所使用的会计科目、会计处理和信息 披露，更好地解决了会计实务的操作，提高了高风险业务的会 计信息质量，但也带来一定的不利影响。 （一）新准则在执行时面临的技术问题。哪些项目可以被 指定为被套期项目、如何为其指示合适的套期工具、如何整体 评价套期的有效性以及如何确定套期工具利得或损失中的有 效套期部分等内容。这些问题在具体掌握上有一定的难度，会 计人员必须深入系统学习，以理解其实质内容。 （－－）新准则在一定程度上增加了利润操纵的空间。如在 现金流量套期中，预期交易随后形成一项非金融资产或非金 融负债时，对于原直接计入所有者权益的相关利得或损失转 出时，也可以选择计入当期损益或计人非金融资产或非金融 负债的初始价值，这样两种方法对当期损益的影响不尽相同， 也存在一定的空间。 总之，原来套期保值业务只在会计报表附注中进行披露， 而新准则将其进行完善，不仅在会计报表内进行核算，还在会 计报表附注中披露。这也是立足国情、国际趋同的具体体现。 （作者单位：青海大学财经学院） ３７