企业内部控制缺陷信息披露影响因素研究—以四川省上市公司为例——胡雨黄孟洁高羽函对上市公司内部控制摘要：本文以四川省上市公司披露的2015—2017年的相关报告及相关数据库资料为依据，公司状况及外部环境三个方面对相关因素进行描述性缺陷信息披露的影响因素进行探讨研究。其中主要从公司治理、统计分析、相关性分析及回归分析，并针对分析结果提出相应建设性意见。影响因素关键词：内部控制缺陷；信息披露；引言一、自变量的定义：本文从上市公司所处环境角度出发外部环境三类，共10内部控制缺陷信息披露是上市公司最大限度披露其将自变量分为公司治理、公司状况、内部管理质量水平的公开报告。此类实质性的报告披露种因子，具体定义及赋值如下：（DIM）公司的对于上市的形象塑造而言有一定促进作用，同时对于了1.董事会与经理职位合一：一般而言，在此前提下，公司的日常规范解行业的实质性发展能力及现有水平至关重要。对于投经营权与所有权是分离的。资者而言更是其决定其是否持续投资的重要参考报告。运营受所有权者的个人利益的影响较小，若公司内部出因此，上市公司往往会在权衡不同期望下的利益水平后现重大缺陷，运营管理者往往不会因所有权者个人利益的受损选择知情不报。若公司所披露的年度报告中显示作出披露与否的决定。本文以特定地域—四川省为着眼分析其内部控制缺陷则赋值为“1”“0”。点，将四川省上市公司为研究对象，两职合一，，否则赋值具有一定的参考价值。（SRC）信息披露的影响因素并提出建议，2.股权集中度：一般而言，一个公司的股权越集中则其股东对公司的干预程度就越大，从利益相关者二、文献综述Copyright©博看网 www.bookan.com.cn. All Rights Reserved.缺陷通过大量研究报告表明，影响内部控制缺陷信息披理论角度而言，当公司的缺陷披露涉及股东权益时，露的因素主要集中在公司治理、公司特征及外部监督机是否披露绝大部分会由股东决定。文中以公司第一大股监事会、审东的比重为其值。制三个方面。公司治理层面主要涉及董事会、其中（PID）计委员会、高级管理人员、独立董事及机构投资者，3.独立董事比例：从代理成本理论及职能分化理（2016）独立性朱彩婕通过统计建模分析董事会的规模、论上看，独立董事一职担任了企业所有权与经营权相分离独立董事的主张和意见韩忠雪（2016）后所代表的利益双方的权衡角色。对公司内部控制缺陷的修复影响重大；进通常其比例越大就说明一步指出董事会规模、监事会规模与内部控制缺陷披露就代表着中小股东的意愿。因此，股权制衡度、管理层持股比显著正相关以及股权集中度、其内部控制意识较强。文中董事人数以上市公司年度报告董事为基础。公司特征主要从规模、业中所披露的有效（年度内在职或存在薪资）例与内部控制缺陷披露负相关；（MS）上务复杂度、财务状况及公司内部变动情况方面进行实证4.管理层持股：往往在管理层持股的情况下，（2016）（2018）分析，其中梁粉，田玉，指出经营的复杂性市公司的内部经营决策会受到管理者出于自身经济利益尹清山（2018）考量的影响，甚至作出有违公司内部章程或行业准则的与内部控制缺陷信息披露程度正相关；分决策行为。本文通过RESSET数据库提供的管理层相关析得出某行业的内部控制信息披露程度与负债比例呈负“1”相关；外部监督机制方面以外部审计事务所审计强度及特信息进行分析：将存在管理层持股的样本值定为，否则定为“0”。别处理为研究热点，辅以政府出台法律法规及媒体监督力（S）（2013）（2014）（2018）5.公司规模：通常来说，公司的规模大小对企业度，其中王玲玲，王海滨，田玉，分析得到会计师事务所声誉与内部控制缺陷信息披露程度正相内部控制缺陷信息披露的影响存在两方面不同的看法。效益好，内控缺陷披露水平更高。一方面，公司规模越大，说明公司日常运营得当，关，出具标准无保留意见时，同时内部控制比较完善；另一方面，规模大也就意味着公三、影响因素分析容易导致各部门间（一）变量的定义司业务繁杂、管理运营层级结构复杂，信息不对称及信息传递的失误，以此导致内部控制缺陷因变量：本文中因变量为四川省上市公司内部控制具若该上市公司的出现。文中以对公司总资产的对数结果为研究数据，缺陷信息的披露状况，为名义二分类变量，则其值为“1”体取值如下：Log109(总资产数额)。披露内部控制一般缺陷或重要缺陷，，否则（FC）“0”6.财务状况：本文以公司的净利润是否为负作其值为。277若为正则为“1”“0”则，最小值为1.3%，为赋值依据，，否则为。若公司亏损，究和技术服务业）代表公司为深冷股份为避免公司股份价值的下跌，往往会处于利好看跌的期（建筑业），所属不同行业，极端值差异较大，但其标准差望，会减少公司的不利因素及已存在的负面消息的披露。为0.13，表明样本数据具有一定代表性；PID最大值达0.5，7.公司变动-兼并重组（AC1）：面临兼并重组的公司均值为0.3左右，表明部分公司比较重视独立董事的监往往出于维护公司利益、避免陷入紧急混乱局面而选择事作用；MS均值达0.83,83%的公司管理层都持有股份，回避内部控制缺陷信息的披露，存在兼并重组事例的公结合未披露公司内部控制缺陷信息的比例来看，具有一“1”“0”。司赋值为，否则为定的同向性；公司状况指标：S最大值达563.52，代表公8.公司变动-事务所变动（AC2）：会计师事务所作为司为国金证券（提供金融服务的公司总资产在规模上有一，标准差为45.5，对公司经营状况进行审计后作出相应审计意见的权威机定的代表性，因此对数据分析影响不大）构，其聘任时期在一定程度上代表着公司在一段时期内离散程度大，指标参考性比较小；FC均值为0.1左右，公其与未披露内控缺陷信内部经营状况。本文中将相比上一年度事务所有所变动司亏损的数量较少，从数值上看，“1”“0”。的赋值为，否则为息的公司呈正相关；AC1、AC2指标参考值显示：兼并重（ST）9.特别处理：文中借助RESSET数据库，将年度内组、事务所变动在一定程度上都会促使其披露内控缺陷存在违规处理的赋值为“1”，否则为“0”。存在违规处理案例信息；ST均值为0.19，被处以ST的公司占少部分，结合被处以ST后，的公司会处于谨慎的准备披露相关的内部失误及缺陷。内控缺陷信息披露结果来看，由于受到更（AI）10.审计强度：文中以公司所聘任的事务所为研多的关注及监督，促使其更自觉地对相关信息进行公开；《2017年度业务收入前100家会计还是究依据，一方面根据AI指标参考值显示，无论是从国际国内外部分类，师事务所信息》会计师事务所百强名单对事务所进行反国内内部分类，都表明样本公司更倾向于国内会计师事符号定义为AI1；向赋值，即排名越靠前其值越高，另一务所，另外，AI1均值仅2.1，一定程度上可表明大部分样方面将其分为国际四大会计师事务所和其他两部分，是本公司的审计强度比较低。“1”“0”则为，否为，符号定义为AI2。据描述性统计分析数据可得：DIM、SRC、PID、MS、（二）描述性统计FC、AC1、AC2、ST、AI2数据都具有一定代表性可供参考；管理层持股比例表1主要变量描述性统计其中董事与经理职位合一、股权集中度、Copyright©博看网 www.bookan.com.cn. All Rights Reserved.部分公司未披露内部控制自我评价报告及年度报与内部控制缺陷信息披露呈反向变动关系，独立董事比但对数据的特别处理、审计强告，因此涉及相应因子的样本数据有所差异，例、公司亏损、兼并重组、事务所变动、分析无明显影响。度呈正向变动关系。（三）相关性分析1.自变量的选择分通过独立样本T检验对上述10种因子进行检验，析各个因子与内部控制缺陷信息披露的相关性，通过检（PID）（FC）公验得出有效因子独立董事比例、财务状况、（AC1）司变动-兼并重组。2.相关性分析表2相关性分析描述性统计结果显示，对内部控制缺陷信息进行披露的均值为0.11，仅11%的公司对所存在的一般或重要、重大缺陷进行披露，绝大部分公司都表示不存在重大缺陷。公司治理指标：DIM均值为0.88，标准差为0.323，表明绝大部分公司都存在董事会与经理职位合一的任职现未状且集中程度较高，结合内控缺陷披露情况结果可得，披露内控缺陷信息的公司绝大部分都存在两职合一现象；SRC最大值为98.4%，代表公司为迅游科技（科学研278一，对公司决定是否披露内部控制缺陷信息具有重要影响作用。财务状况的优劣在一定程度上反映了公司的实际经营情况及发展潜力。当公司处于亏损甚至连续亏损成长速度放缓甚至出状态下，资金、商品周转速度受限、若明确现新一轮的经济周期，在看跌的内部经营环境下，地将内部控制缺陷信息进行披露，不可避免地将会迎来相股市行情上的实际跌落，并降低公司经营团活的机率。较于目前尚有漏洞的内控制度而言，此风险所带来机会成本更小。3.兼并重组代表着公司的毁灭与新生。对于大众而言，不论是兼并重组后的公司主动者还是被动者都面临着巨大的行业风险；对于兼并重组当事主体而言，兼并重表3方程中的变量组带来的事前信息公布及事后财务数据整理披露都受到无广泛的关注，并受到高强度的审计。在此经营环境中，论是大众的关注压力还是内部的审计压力，都严格迫使公司自身对外全面披露。针对于此，外部审计机构及人员提高自身的专业水平。需不断加强自身的职业素质，（二）建议1.提高公司的治理水平本文中对内部控制缺陷信息披露影响因素进行描述a.在步骤1中输入的变量:PID,FC,AC1.独立董事比例、董事与性统计分析时，得出股权集中度、从表3得出：独立董事比例（PID）的参考指标B为经理职位合一、管理层持股与其有一定的变动关系。并且（PID）负值，SIG为0.001小于0.05，说明独立董事比例与独立董事比例与内控缺陷信息披露显著相关。因此需要Copyright©博看网 www.bookan.com.cn. All Rights Reserved.财务内部控制缺陷信息披露在1%的水平上显著负相关；完善独立董事制度的建设，健全股东权力建设及管理层状况（FC）的参考指标B为正值，SIG为0.003小于0.05，聘任及能力建设机制。全面发挥独立董事的内部监督作（FC）说明财务状况与内部控制缺陷信息披露在1%的水用及管理层的运行能力。一方面，利用股权激励机制使管公司变动-兼并重组（AC1）平上显著正相关；的参考指理层甚至员工将专业能力发挥的淋漓尽致，提高公司职标B为正值，SIG为0.044小于0.05，说明兼并重组员对内部控制建设的重视程度；另一方面，利用股权比例（AC1）与内部控制缺陷信息披露在1%的水平上显著正沟通及透明化。制衡专制力量，使信息得到有效传播、在一定程度相关。回归分析结果与偏相关分析结论一致，2.及时关注公司动态上起到了相互印证的作用。本文中对影响因素进行回归分析时得出，公司财务四、结论及建议状况及兼并重组与内部控制缺陷信息披露显著正相关。（一）研究结论说明公司在大众媒体及相关机构高强度关注下，经过权独立董事比例、财务通过逻辑回归等统计分析得到：衡利弊，更容易选择对相关信息进行披露。财务状况的好状况及兼并重组与内部控制缺陷信息披露显著相关。坏及数据的准确性都需要建立在公司持续良好的经营水需要与其他董1.独立董事一方面作为董事会成员，增强企平上，因此需要企业加强对内部控制建设的投入，事合作负责内部控制的建立健全和有效实施，另一方面及时进行业运营的程序化、规范化，关注内部数据动态，作为区别于普通董事的董事需要协助经理层负责组织领战略方向的调整，减少机会成本及风险损失。并负责审查企业内部控制，导企业内部控制的日常运行，3.外部因此独监督内部控制有效实施，提高内部控制的有效性。准确具体的规范性文件及指引的缺失在很大程度上“契机”。对此，政府为内部控制缺陷的选择性披露提供了立董事对于内部控制缺陷信息披露有一定的保障性作应该完善目前已存的有关内部控制的规范文件，将相应用。为提高内部控制缺陷信息披露的规范性和真实性需操作指南实用通的概念界定清楚明晰、标准明确具体化、要增加公司内部独立董事，提高独立董事比例，保证独立俗化；优化政府审计机构的运行机制，加强企业相关文件此外提高独立董事在重大事项决策过程中绝对实权地位；在及项目审批的审核力度，确保信息的真实性及适用性；董事职位的门槛，确保独立董事的学识水平及个人修养等法律制度建设中加强对企业独立董事的任职素质的达标，促进独立董事内部监督作用的实质性发挥。《公司法》此外要求及权利管理，保证独立董事的完全独立权威性。2.财务状况作为内部风险评估不可忽视的重要因素之相关性分析是研究变量之间的不确定关系，本文将通过独立样本T检验的变量作为解释变量，未通过检验的变量作为控制变量，减少控制变量间及与解释变量间表2显示：各共线性的分析，具体相关性分析结果如上，解释变量之间的相关系数均小于0.5，表示变量之间不存在多重共线性；内部控制缺陷披露情况与各解释变量之间的相关系数分别为-0.079、0.178、0.098，表示内部控制（PID）缺陷信息披露与独立董事比例在1%的水平上显著（FC）负相关、内部控制缺陷信息披露与公司财务状况在1%的水平上显著正相关、内部控制缺陷信息披露与公司（AC1）变动-兼并重组在1%的水平上显著正相关。（四）回归分析279