中国CPI对煤炭价格波动的影响

Energy Procedia 5 (2011) 1508–1513

中国CPI对煤炭价格波动的影响

丁志华、周美华 管理学院、中国矿业大学

摘要:

本文用协整检验、ECM模型、脉冲响应函数和其他计量经济学方法分析了CPI有效性和其延迟性对煤炭价格波动影响。结果表明：煤炭价格和中国CPI存在一个长期的均衡关系。从长远来看, 煤炭价格波动对CPI有效性的影响大约为0.157%。如果短期波动频率较小，煤炭价格指数和CPI有效性之间的影响将从非平衡状态调整到平衡状态，影响大约为0.03。从延迟的影响, 煤炭价格变动对CPI没有长期影响，第一阶段影响性不明显，随着创新因素的作用，这种影响在第三期到达峰值。从方差分解中结果已经得到了类似的结论。根据上述研究结论, 提出相应的政策建议, 并提出了日后的研究方向。

1、 介绍 2、 文献回顾 3、 数据处理和检验 3.1 数据处理

2002.9-2010-10 中国经济产业数据库和相关网站 3.2 单位根检验

4、协整检验、误差修正模型建立 4.1协整检验

论文建立了VAR模型，并通过AIC准则。

4.2误差修正模型建立 矢量误差修正模型(ECM)

这反映了变量之间的长期均衡关系，系数矩阵a反映

了当变量偏离长期均衡时，调整到平衡状态时的调整速度，是常数,

是延迟订单，y是指

指的

本文使用EVIEWS6.0软件

我们可以得出:在长期性影响方程中，煤炭价格系数是0.157,反映了煤炭价格波动对中国CPI指数的长期效应大小，以及煤炭价格与

CPI指数之间的测量弹性。当煤炭价格波动1%，CPI价格将波动0.157%。与此同时, 这种模型也能够解释短期的影响，并能够体现调整幅度。

5、 脉冲响应函数和方差分解 5.1脉冲响应函数

5.2方差分解

6、结论