ｉｎａｎｃｉａｌ ＢｕＳｉｎｅｓｓ 垂 ］ 栏 目 编 辑 唐 志 洁 厘清电子货币概念 ■文／中国人民银行海口ｒＰ，Ｄ支行 曹协和吴道义刘春梅 ■睚莲｜ 电子货甬是传统赞币在信息革命时代的延伸 隧着２００４年，《中华人民共和国电子签 名法 的辔台 有关电子货币的法律问题逐渐浮戳水蔼 弓；起人们鼢关注 本文从内涵 栩外延两个方磷对电子货币的概念进行界定 以期对毫子货币的立法 究奠定理论基础 电 蔷 币被宽泛地定义为：“电子化存储于技 种介质被称为“电子钱包”，它类似与我 术设备中的货币价值，可以广泛地用于 们经常使用的普通钱包，当其存储的价 进行过界定。而概念是解决法律问题所 向除了发行者之外的其他方进行支付； 值被使用后，可以通过特定设备向其追 必不可少的工具，如果没有严格的专门 并且，电子货币作为一种无记名的预付 储价值。而“预付支付机制”是指存在 概念，我们就不能清楚地思考法律问 工具在交易中不需要与银行账户相关 于特定软件或网络中的一组可以传输并 题。因此，笔者认为有必要对电子货币 联。”２００２年欧洲议会与理事会发布的 可用于支付的电子数据，通常被称为 的概念予以明晰。概念包括内涵和外延 “电子货币指令》将电子货币的法律概 “数字现金”，由一组组的二进制数据 两种。下文将从电子货币的内涵和外延 念定义为：“对发行者的债权所代表的 （位流）和数字签名组成，持有人只需输 分别进行界定。 货币价值，并满足：（１）存储于电子设 入电子货币编码，密码和金额，就可以 备中；（２）作为支付方式能够被除了发 直接在网络上使用。 电子货币的内涵界定 行者之外的其他方所接受。” 电子货币 相比较而言，我国并没有明确规定 指令》于２００４年起被欧盟国家转译为 电子货币的内涵。２００４年颁布的 中华 电子货币作为一种新型支付工具， 各国的法律并实施。 人民共和国电子签名法 对电子货币有 关于电子货币的内涵，是国内外比较有 较为权威的是１９９８年巴塞尔委员 所涉及，但主要是规定了电子签名及其 争议的问题，目前尚无统一的定论。在 会给出的定义：电子货币是指在零售支 认证，为电子签名技术应用于电子货币 对我国电子货币的内涵进行界定前，笔 付机制中，通过销售终端、各类电子设 提供了法律保障，却没有涉及电子货币 者认为有必要先了解一下其他地区或国 备和公共网络（如Ｉｎｔｅｒｎｅｔ、移动电话 的概念。电子货币作为一种新的货币形 际组织关于电子货币的定义。 等），以“储值”产品或预付机制进行支 式，不仅法律上没有对其做出解释，甚 在欧盟范围内，电子货币的概念被 付的货币。所谓“储值”是指保存在物 至在理论界至今也没有形成共识，这将 做出了一个法律上的定义。１９９８年欧洲 理介质（硬件或介质）中可用来支付的 会影响电子货币理论的完善和在实践中 央行发布的 电子货币报告 中电子货 价值，如智能卡、多功能信用卡等。这 的发展。基于此，笔者认为对电子货币 匮盈 盘１融１鼗｝ 务 进行内涵界定是必要的。我国在对电子 拟货币等邻近概念进行比较，总结出电 割。而电子货币利用网络和通信技术进 货币概念的内涵进行界定时应充分考虑 子货币不同于二者的地方，从一定程度 行电子化传递，大多需要通过ＰＯＳ机、 电子货币在我国发展的现状，并在借鉴 上使电子货币的外延更加清晰。 Ｉ Ｃ读卡器等电子设备才能够实现支付 其他地区和国际组织经验的基础上，界 近年来关于电子货币的探讨有很 功能，其使用范围具有一定的限制。虚 定既有事实性又有前瞻性的电子货币的 多，有些人并没有严格区分电子货币、 拟货币则是限于网络进行传递。 概念。 虚拟货币的概念，经常会把它们混为一 目前的电子货币，是由金融机构或 谈。而实际上，电子货币的范围比虚拟 ４．匿名性程度不同 非金融机构自行开发设计的带有个性特 货币的范围广得多，虚拟货币可以看作 传统货币具有一定的匿名性，但 征的产品，其使用范围受到设备条件、 是电子货币的一种衍生。具体地说，传 做到完全匿名不太可能，交易方或多 相关协议等的限制。它的储藏手段职能 统货币、电子货币和虚拟货币有如下几 或少地可以了解到使用者的一些个人 基本弱化，但它还具有价值尺度、流通 点不同。 情况。电子货币要么是非匿名的，可以 手段和支付手段等货币最基本的职能。 １．产生背景不同 记录详细的交易内容、甚至交易者的 笔者认为电子货币的内涵是“在继承了 具体情况；要么是匿名的，其交易完全 传统货币的交易行为自主性、交易条件 作为一般等价物的传统货币的出现 以虚拟的数字流进行，交易双方根本 一致性、交易方式独立性、交易过程持 是商品交换长期发展必然产物。而电子 无需直接的接触，几乎不可能追踪到 续性等特性的基础上，在一定范围内能 货币的出现是信息革命的产物，它的产 其使用者的个人信息。虚拟货币一般 为普遍认同和接受，与传统货币在价值 生和流通使实体货币与观念货币发生分 则是匿名的。 尺度上保持一定的兑换关系，通过网络 离，有效地降低了信息成本和交易费 或物理介质进行交易的一类支付工具”。 用。虚拟货币的出现则是新技术革命和 ５．安全性不同 简言之，电子货币本质上即是一种进行 网络经济发展的必然结果，它的生产和 传统的货币总是表现为一定物理形 资金传递、执行支付功能的支付工具。 流通使真实货币演变为虚拟货币，进一 式，比如大小、重量、印记等，其交易 从其内涵可以看出：其一，电子货币并 步减少了交易媒介的信息成本和交易费 中的防伪主要依赖于物理设备，通过在 不排斥传统货币，它是以传统货币为基 用，加快了货币虚拟化的趋势。 现钞上加入纤维线和金属线、加印水印 础，通过其发行主体将货币的价值金融 ２．发行主体不同 和凹凸纹等方法实现。而电子货币主要 信息化后制造出来的衍生货币。其二， 是用电子脉冲依靠互联网进行金额的转 电子货币既不是商品资产，也不是金融 传统货币是以国家信誉为担保的法 账支付和储存，其防伪主要采取电子技 资产，它是数字货币符号。其三，电子 币，由中央银行或特定机构垄断发行， 术上的加密算法或者认证系统的变更来 货币能够与社会流通的传统货币进行兑 由中央银行承担其发行成本，其发行收 实现。电子货币下的支付行为，需要资 换，它的信用是以传统货币的信用为前 益则形成中央银行的铸币税收入。电子 金的拥有人持有一定的身份识别证明， 提的，在一定范围内具有信用认同性和 货币的发行由于缺少法律、法规的约 比如个人密码、密钥、甚至指纹等来验 普遍接受性。 束，商业银行、信用卡公司、电信公司、 证交易的合法性。其安全性要远远高于 大型商户和各类俱乐部等均可发行。电 现钞货币的安全防伪措施。由于虚拟货 二、电子货币的外延界定 子货币的总量不再受中央银行控制，其 币在支付过程中并不基于卡，发行时也 数量规模基本由市场决定。而虚拟货币 未采用数字签名，这就给计算机“黑客” 如果说内涵是对内在本质的界定， 由作为非金融机构的商家发行，用户没 留下了可乘之机，因此其安全性不如电 那么外延就是对外在形式的界定。概念 有账户等身份验证的要求，可以通过多 子货币。 的内涵界定清楚了，相应地其外延也就 种渠道获得。 电子货币是货币形式的重要变革， 明确了。但是在现实生活中有时却并非 如此，可能会出现概念外延边缘模糊化 ３．流通方式不同 它不仅对电子商务的发展意义重大，而 且直接或间接地影响到了现有的货币体 的现象。因此，本文通过比较分析的研 传统货币需要持款人随身携带，不 系和金融监管等，深入探讨电子货币的 究方法，把电子货币和传统货币以及虚 需要其他辅助设备就可以完成资金交 概念必将有助于我国电子化的改革。园 Ｉ∞∞辈馑期 ｌＩ
