科学发展 硪攮 南 蛄ｌ 如何分析评价企业的短期偿债能力 赵鑫道 （襄阳职业技术学院湖北襄阳４４１０５０） 摘要：短期偿债能力是指企业偿还其到期短期债务的能力。我国现行的评价、衡量企业短期偿债能力的指标主要有流动比率、速动比率和现金比 率。这些财务指标能够较好地发挥分析评价作用，如何结合企业的经营状况更好的使用这些指标，本人在研究了一系列资料后做了较系统的分析，共与交 流。 关键词：偿债；分析 短期偿债能力是指企业用流动资产偿还流动负债的现金保障程度，它 反映企业偿付日常到期债务的能力。影响一个企业短期偿债能力的因素很 多，如企业的行业特点、经营环境、生产周期、资产结构、流动资产运用效率 等。但从根本上来看，一个企业短期偿债能力的大小，一方面取决于流动资 产的多少和质量如何，另一方面也会受到流动负债的多少和质量的影响，而 这些数据都是通过会计报表取得后，通过一系列的分析才能获得的。合理评 速动比率是在流动资产与流动负债比较时，从流动资产中扣除存货。因 为存货的变现速度相对其他短期资产要慢，存货也有可能过时，部分存货还 有可能已抵押给某个债权人。存货还存在着成本与合理市价的差异问题，如 果把全部存货的价值都用来计算流动比率，显然会夸大企业流动资产的变 现能力。其计算公式为： 速动比率＝流动资产／存货流动负债 它表明该企业每一元流动负债有多少速动资产作为偿还保障。 通常认为一个企业正常的速动比率是１，但在实务工作中不同行业的速 动比率会有一定的差异。例如，只作现金销售，商店没有应收账款，因此速动 比率即使低于１也是很正常的，这对其正常营业不会有不良的影响。 价企业的短期偿债能力，无论对投资者、债权人还是企业的经营管理者，都 具有十分重要的意义。在长期的财务分析过程中，财务管理人员一般通过下 列方法进行分析评价 一、用短期债务与可偿债资产的存量进行分析评价 短期债务是打算或者需要在一年以内偿还的债务。一个企业短期债务 的存量，就是该企业资产负债表中列示的各项流动负债年末余额。流动资产 是能够或者打算在一年以内变现的资产。一个企业可以用来偿还这些债务 的资产，就是该企业资产负债表中列示的流动资产年末余额。 评价流动负债和流动资产的数量关系，常用的指标有两个，一个是营运 资本即两者的差额；另一个是流动比率即两者的比值。 １．营运资本 速动比率具有一定的局限性：首先是一个静态指标；其次速动资产中包 含了流动性较差的应收账款，使速动比率所反映的偿债能力受到怀疑；其 三，各种预付款项及预付费用的变现能力也很差。 （３）现金比率。 现金比率是现金类资产与流动负债的比值 现金类资产是指货币资金 和交易性金融资产等。这项资产的特点是随时可以提现，或可以随时转让变 现。现金比率的计算公式如下： 现金比率：（货币资金＋交易性金融资产）／流动负债 它表明企业一元流动负债有多少现金资产作为偿还保障 现金比率反映企业随时可以还债的能力。现金比率高，说明企业即刻变 现能力强。但同时又反映该企业不善于充分利用现金资源，没有把现金投入 经营以赚取更多的利润。而过低的现金比率则反映出企业的支付能力一定 存在问题，时间长了会影响企业的信用。 二、用短期债务与现金流量进行分析评价 这种方法就是用企业偿还债务所需要的现金与经营活动产生的现金流 量进行比较，短期债务的金额是偿还债务需要的现金流量，经营活动产生的 营运资本是衡量一个企业短期偿债能力的一个重要指标，是指该企业 流动资产超过流动负债的那一部分。其计算公式为： 营运资本＝流动资产一流动负债 如果一个企业的流动资产恰好等于流动负债，则该企业的营运资本为 零，要求该企业债务的到期与流动资产的变现必须保证同步同量 显然，这 是一般企业无法做到的。所以，一个企业的流动资产与流动负债相等，并不 足以保证按期偿债 这就要求企业必须保证流动资产大于流动负债，以防止 流动负债“穿透”流动资产。 如果一个企业的流动资产大于流动负债，即营运资本为正数 表明该企 业长期资本的金额大于长期资产，超出部分被用于流动资产。短期债权人希 望营运资金越多越好，因为这样就可以减少企业的贷款风险。但是过多的持 有营运资金，不利于企业提高盈利能力。另外流动负债过少说明企业利用无 息负债扩大经营规模的能力较差。 如果一个企业的流动资产小于流动负债，即营运资本为负数 表明该企 业长期资本的金额小于长期资产，有部分长期资产由流动负债提供资金来 源，说明该企业偿债所需资金不足，财务状况不稳定。 营运资本是—个绝对数，不便于不同企业间的比较。因此在实务中营运 资本的分析主要是与本企业上年数据的比较。 ２．短期债务的存量比率 短期债务的存量比率主要有流动比率、速动比率和现金比率。 （１）流动比率。 现金流量是可以用来偿还债务的现金流量。如果企业经营活动产生的现金 超过偿还债务需要的现金较多，则认为该企业偿还债务的能力较强。用经营 活动产生的经营现金流量除以流动负债即为现金流量比率。其计算公式为： 现金流量比率＝经营现金流量／流动负债 它表明一个企业每一元流动负债的经营现金流量保障程度。该比率越 高，企业偿还债务的能力越有保障 三、对影响短期偿债能力的其他因素进行分析评价 在实际工作中，一些会计报表资料中没有反映出来的因素，也会影响到 企业的短期偿债能力，会计报表使用者应当尽可能多的了解些这方面的情 况，以便对企业的短期偿债能力作出正确的判断。 １．增强偿债能力的因素 （１）可动用的银行贷款指标。银行己同意、企业未办理贷款手续的银行 贷款额度，可以随时增加企业的现金，提高支付能力。 （２）准备很快变现的长期资产。由于某种原因，企业可能将一些长期资 产很快出售变为现金，增强短期偿债能力。 （３）偿债能力的声誉。如果企业的长期偿债能力一贯很好，有一定的声 誉，在短期偿债方面出现困难时，可以很快地通过发行债券和股票等办法解 决资金的短缺问题，提高短期偿债能力，这个增强变现能力的因素，取决于 企业自身的信用声誉和当时的筹资环境。 ２．降低短期偿债能力的因素 （１）与担保有关的或有负债，如果它的数额较大并且可能发生，就应在评 价偿债能力时给予关注： （２）经营租赁合同中承诺的付款，很可能是需要偿付的义务； 流动比率是一个企业全部流动资产与流动负债的比值。其计算公式为： 流动比率＝流动资产／流动负债 它表明该企业每一元流动负债有多少流动资产作为偿债的保障。 流动比率越高，偿债能力越强，流动比率下降，偿债能力下降。在财务管 理中，过去很长一段时间内，人们普遍认为，生产型企业合理的最低流动比 率为２。随着企业的发展，企业的经营方式和金融环境发生了很大的变化，企 业的流动比率普遍有降低的趋势。从实践中来看，许多企业的流动比率都低 于２。 流动比率本身带有一定的局限性，在实际工作中，有些流动资产的账面 余额与可变现金额有比较大的差异， 有些经营性流动资产不能够全部用于 偿债等，所以，流动比率只是对短期偿债能力的粗略估计。 （２）速动比率。 ‰ Ｈｈ （３）建造合同、长期资产购置合同中的分阶段付款，也是一种承诺，应视 嚣嘲 》９６ 科学发展 科学荡旗 加强班组管理促进航务发展 吴奇 （苏北航务管理处江苏淮安２２３００１） 摘要：苏北航务管理处工会在上级工会和各级党组织的指导下，积极开展班组管理和班组创建工作，组织了一系列的班组创建活动，为苏北运河的 文明管理夯实基础。首先从组织机构入手积极建立健全工作体系；其次选育标杆班组，树立先进榜样，进而提升班组整体水平；第三坚持以人文本的主线， 不断加强职工队伍的建设；第四从班组长入手，凝心聚力班组管理工作。 关键词：班组建设；班组管理；班组长 中华全国总工会一向把推进班组管理作为新形势下工会工作的新定 位、新突破、新选择，通过参与班组创建与管理，实现班组建设与单位发展战 略的和谐统一；单位发展与职工发展的和谐统一，取得了明显成效。早在 ２００９年，国资委就发布了《关于加强中央企业班组建设指导意见》，文中指出 “从贯彻落实科学发展高度和发展战略高度，深刻认识加强班组建设的重要 性、必要性。党委要把班组建设列入重要议事日程，加强思想政治领导；要把 的创建活动中去，使他们成为班组建设的积极参与者、推动者和受益者。我 处日常工作和重点工程大力选树先进典型，充分发挥典型模范的引领示范 作用。同时，以点带面，总结推广各地班组建设好的经验和做法，充分发挥党 员在班组建设中的带头作用，推对班组建设水平的整体提升。 三、坚持以人为本促进职工队伍建设 坚持以人为本的理念，加强职工的自我管理和自我控制。首先从思想教 班组建设纳入管理重要组成部门，指定相关部门负责组织实施；工会要积极 协助党政推进班组建设；其他部门各司其职、各负其责，形成工作合力，有序、 有力、有效地推进班组建设。’’这样的号召下，各单位班组建设工作如火如荼 进行中。近年来，我苏北航务管理处工会在上级工会和各级党组织的正确指 导下，始终围绕以人为本、服务全局的主线，狠抓班组管理和班组长建设，积 极开展班组创建活动，为苏北运河的安全畅通和文明管理奠定了坚实的基 础。涌现了一大批部、省、市级先进（文明）班组，下属的邵伯船闸机电班被中 华全国总工会命名为“工人先锋号”、刘山船闸第三工班被交通部命名为“全 国水运系统安全优秀班组”、施桥船闸机电班被评为“２０１１年全国安康杯竞 赛先进班组”、淮安船闸第二工班被省总命名为“江苏省工人先锋号”、施桥船 闸下游远调站被省交通运输厅命名为“交通运输行业文明示范窗口”、皂河船 闸监控中心被省交通运输厅命名为“女职工创先争优先进集体”。 健全组织保障构建完善工作体系 、育入手，利用所（站）务会、例会等各层次会议，加强对职工的宣传教育工作， 引导职工树立正确的世界观、人生观、价值观和荣辱观，经常组织开展学习 教育活动，增强职工的责任感、使命感，不断提高职工的思想政治素质、理论 修养和职业道德。其次在管理上，让职工感受至 尊重”。我处担负着苏北运 河４０４公里航闸的管理和养护任务，大部分班组工作期间，要面向船员，面向 社会，属于一线工作，开展“送温暖、送问候、送健康、送眼界、送文化、送轻 松、送形象’，活动，让班组长感受到组织的温暖。通过建立沟通平台和帮扶联 系点，以及开展谈心活动，着力解决职工的学习、思想、工作和生活中遇到的 问题和困难。第三要加强教育培训工作，全面提升职工队伍的综合素质。每 年对职工进行针对性地培训，制定培训计划，讲究培训方法，通过举办培训 班以及组织岗位练兵等形式，保证职工培训质量。另一方面，培育典型，树标 杆形象，让他们在工作中以模范行动影响其他职工，发挥模范带头的作用， 从而提升班组整体水平。 四、注重凝心聚力促进班组长能力提升 班组长是指负责班组的日常管理，组织班组的生产活动，指导班组成员 工作的管理人员。班组长作为班组建设的直接指挥者，具有极其重要的的战 一为了加强对班组建设的组织领导，我处成立班组建设领导小组，包括处 长、分管领导及相关部门负责人，负责把控班组建设方向和节奏，领导班组 建设工作，体现对班组建设的高度重视。班组建设并非只由一个部门负责， 综合考虑到班组建设工作中的制度建设、员工建设以及文化建设会涉及到 众多的硬性与软性因素，比如制度的完善与实施、监督与考核，员工能力提升 的培训与交流，班组文化活动的开展与支撑，以及班组建设的表彰、激励、宣 传、经费等等工作，都需要涉及不同的部门，如果没有部门之间的协同与配 略地位。班组长的胜任能力包括个人专业技能、团队管理能力和外部协调能 力三个层次。围绕班组长胜任能力，从目标管理、团队管理和沟通管理三个 管理技巧加强班组管理建设工作。目标管理，以目标位导向，实现自我管理 和控制，使班组和个人去的最佳业绩的管理方式。班组长根据单位目标，与 班组成员讨论，在总框架下，位每一位成员确定相应的目标。团队管理是一 种合作式管理亦是一种参与式管理，班组长通过掌握“团队领导力”的内涵， 以此调动员工积极性，增强团队凝聚力。沟通管理完成个人或群体间穿行， 并且达成共同协议的过程。班组长了解班组成员的信息、思想、情感交流等 沟通需求，有效促使班组成员协调工作和建立良好的人际关系。班组长能力 直接决定了班组能否凝心聚力、高效地完成工作任务，因此对于班组长队伍 的培训和建设也是班组建设工作的重点之一。 班组建设是重要的基础建设，班组管理是重要的基础管理。我们要从战 略和全局高度，深刻认识新形势下加强班组建设的意义，继续全面贯彻落实 上级加强班组建设工作要求，进一步加强基础建设，健全班组管理体系和制 度体系，强化班组建设管理标准的宣传和落实，确保各项要求落到实处：进 步加大基础专业技能人才培养，大力实施素质建设工程，着力培养素质 高、能力强、作风硬、业绩优的班组队伍；进一步开展标杆班组特色班组活 一合，每项工作都可能举步维艰，在组织架构上成立了以工会为牵头部门，党 群、办公室等为成员的班组建设联合工作组，负责全处班组建设工作的规 划、组织、指导、实施工作。形成主要领导亲自抓，明确责任部门，创新工作载 体，完善规章制度的一整套较为成熟的保障机制和工作体系，推进班组建设 深入开展。 二、树立标杆班组提升班组整体水平 标杆典型是职工学习的榜样，是推进班组建设的重要引领。开展定位于 “基于文化建设的管理工程”的标杆班组建设，实现“四个拉近”，即：拉近中 高管理层和班组间的距离、拉近班组与班组间的距离、拉近计划任务与班组 间的距离、拉近标杆班组和普通班组间距离。标杆班组的管理制度，明确我 处班组建设的指导思想、目标和主要工作，以班组管理水平的提升促进我处 整体管理水平的提升，打造标杆班组的管理体系，实施标杆型的班组管理、 培育标杆型的班组队伍。我处致力于探索建立长效的管理机制，而不仅仅是 开展短期运动或文化活动。工会是班组建设的总体牵头协调部门，负责搭建 班组建设的平台，营造积极的班组建设氛围，组织个基层单位抓好班组建设 工作，并组织开展总结、表彰、推广班组建设先进典型的活动。工会发挥组织 的感召力，团结激励员工建功立业，促进员工与单位的共同发展。工会依靠 自身组织特点，发挥助力员工成长的“大学校”作用，将员工吸引至标杆班组 动，营造比学赶帮超的良好氛围，带领和激励广大员工创建学习型班组、创 建先进班组、争做知识型员工、争当工人先锋号；进一步加强班组建设工作 指导和考核，深入研究班组建设工作规律，强化工作监督，加大考核力度，将 考核目标纳入业绩考核指标体系，促进班组建设水平全面提高，促进航务事 业不断发展。一 同需要偿还的债务。一 网校 参考文献 １、影响企业短期偿债能力的表外因素有哪些．２０１１—８—２４ １１：１４中华会计 ２、财务成本管理．２００７年４月第一版．中国注册会计师协会编
