相对强弱指标

第⼀节．相对强弱指标基础原理与算法

相对强弱指标，简称RSI。是⽬前运⽤最⼴，使⽤最多的技术指标之⼀。由技术分析⼤师威尔得创造，⼴泛⽤于各资本市场。⼀．相对强弱指标的原理

1. 相对强弱指标RSI是通过⽐较⼀段时间内的平均收盘上涨数和平均收盘跌数来分析市场买卖盘的意向和实⼒，从⽽分析未来市场⾛势。

2. RSI指标是⼀种计算简单，预测⾏情准确的技术分析⼯具，得到⼴⼤投资者普遍使⽤。⼆．相对强弱指标的计算公式

相对强弱指标RSI，以价格上涨的幅度代表买⽅⼒量；以价格下跌的幅度代表卖⽅⼒量；以涨跌幅度的对⽐代表买卖双⽅⼒量的对⽐，⽐值就是RSI的数值。

RSI有多种计算⽅法，不同的公式有不同的结果。（⼀）RSI的原始计算过程N⽇涨幅之和

N ⽇RSI = ————————————————————* 100N⽇涨幅之和+ N⽇跌幅之和绝对值

（⼆）RSI也有⼀些改进公式，例⼊RSI的平滑计算法以5⽇RSI为例，先⽤原始公式计算出第⼀个RSI值：5⽇涨幅之和

RSIS = ————————————————————————* 1005⽇涨幅之和+ 5⽇跌幅之和绝对值

把上式中的第⼀个5⽇涨幅之和作为涨幅和的初值，把第⼀个5⽇跌幅之和作为跌幅和的初值。平滑计算下⼀⽇的涨幅和，跌幅和。

5⽇涨幅和= 前⼀⽇涨幅和* 4/5 + 当⽇涨幅5⽇跌幅和= 前⼀⽇跌幅和* 4/5 + 当⽇跌幅

再把上述平滑计算出的5⽇涨幅和，5⽇跌幅和代⼊RSI基本计算公式中即得到当⽇的平滑RSI .

( 注) ：RSI 还有其他不同的改进算法，依据不同公式，其结果会有所不同，判断时要先熟悉所⽤公式的分布特点，才能正确利⽤指标。通常使⽤正版分析软件中的数据。

第⼆节．相对强弱指标的基础应⽤法则

相对强弱指标RSI的功能：1.研判⼤盘趋势 2.分析个股强弱 3 研判超买与超卖4.明确形态分析

5.准确选择探底成功的个股

⼀．相对强弱指标RSI的基础及应⽤法则

1. 6⽇RSI值80以上为超买，可卖出；20以下为超卖，可买进。

2. 盘整时，RSI⼀底⽐⼀底⾼，表⽰多头强势，后市可能再涨⼀段；如RSI⼀底⽐⼀底低，表⽰空头强势，是卖出时机。3. 若股价仍在横盘整理阶段，⽽RSI已经完成整理，呈突破性⾛势，个股也将随之突破整理区。

4. 当股价创新⾼，RSI也同时创新⾼，表明后市将继续⾛强；当股价创新⾼，RSI没有同时创新⾼，表明后市即将反转向下。5. 当股价创新低，RSI也同时创新低，表明后市将继续⾛弱；当股价创新低，RSI没有同时创新低，表明后市极有可能反转向上。

6.. RSI指标的图形研判技巧（1）头部和底部

相对强弱指标RSI先于市场发出顶底信号。6⽇RSI指标上升⾄80以上时，为头部，是反转向下的信号；6⽇RSI指标下降⾄20以下时，为底部，是反弹向上的信号。（2）图形形态

当指标RSI出现较明显清晰的图形时，如头肩顶，头肩底，三⾓旗形等，较容易判断突破点，买进点，卖出点。（3）反转信号

当RSI指标从超买区域迅速回落到30以下时，或RSI指标从超卖区域迅速上涨到70以上时，是股价出现反转的强烈信号。⼆．相对强弱指标RSI的参数设置⽅法

RSI指标的参数N共有三种：分别为6⽇，12⽇，24⽇。时间较短可能过于灵敏；时间较长可能过于迟缓。具体的参数设置可参考三种因素：1.个⼈投资风格

如擅长短线，可选⽤短时间的参数；如擅长长线，可选⽤长时间的参数。2.投资者的经验

如投资者缺少实际经验，或对技术指标缺少了解，应采⽤通⽤的参数设置3.根据市场整体趋势设置参数

在横盘整理阶段和熊市中，要选择短的时间参数；在⽜市中要选择长的时间参数。第三节．⽤相对强弱指标RSI捕捉反弹⿊马核⼼原则: RSI指标的极度超跌和底部背离是较好的短线介⼊时机

1.股市的超跌⾏情中往往隐藏着急速反弹的机会，投资者可通过RSI指标来判断个股是否超跌，把握买卖机会，判断其反弹⼒度与空间，简便易⾏。2.在短线指标中，RSI相对较为迟缓，但在下跌过程中对超卖的判断较为准确3.原来股性较活，⾛势较强的个股，⼀旦受⼤盘拖累，6⽇RSI跌⾄20以下，

表⽰股价短期内极度超跌，随时可能反弹。如成交量也出现较⼤幅度、⼀定时间的萎缩，表明庄家洗盘充分和市场低迷；K线呈⼩阴⼩阳横向波动时，是短线较好的买点。

4. 当RSI指标快速脱离20以下弱势区域后，其第⼀⽬标和阻⼒位将在50附近，若此时出现短线的回调，是⼀个绝佳的买点。

5. 关于反弹的⼒度和空间，可由成交量来判断，同时受⼤盘的制约，在弱市中抢反弹，不要过于贪婪，见好就收。第四节．运⽤相对强弱指标寻找反转股

核⼼原则：当指标由50以下突破⾄50以上，且得到⽀撑的，表明股价由弱转强，是⼀个较好的买点。1.RSI指标属强弱类指标，反映⼀段时间内股价⾛势的相对强弱，已统计的⽅法将指标分为20,50,80三个相对强弱的区域。

2.当指标跌⾄20以下时，表明股价可能随时反弹；当指标涨⾄80以上时，表明股价可能随时调整；当指标在50附近盘整时，表明股价多空平衡。

3.当股价从50以上跌⾄50以下，不能再度突破时，表明股价由强转弱；当股价由50以下突破⾄50以上，且得到⽀撑的，表明股价由弱转强。

4.弱市市场中，RSI指标通常受阻于50这⼀多空分界线，即使突破也不会上冲

太⾼。因此，个股在RSI指标极低位置往往能产⽣反弹，⽽反转个股必须是RSI指标能迅速回升，且站稳在多空平衡线50以上的个股。．

第五节．相对强弱指标的特殊参数应⽤

核⼼原则：相对强弱指标RSI最可靠，最准确的就是探底指⽰功能，9⽇RSI指标在实际操作中较为有效。1.任何股票都不是跌⽆⽌境的，没跌到⼀个相对低点就会出现⼀次反弹，通过RSI指标可以很好的确定这个低点。

2.RSI指标受专业操盘⼿的关注，最可靠，最准确的是探底指⽰功能，除6⽇RSI指标以外，9⽇RSI指标也⾮常有效。

3.把任何⼀条线设置成9⽇，当9⽇RSI指标跌⾄20以下位置时，便可以确定股价已跌⾄相对底部，此时买⼊股票⼤多数都会有获利空间。

4.不是所有股票的9⽇RSI指标都必须跌⾄20以下才会反弹，但9⽇RSI指标跌⾄20以下研判底部较为准确。第六节．运⽤相对强弱指标的背离选股

核⼼原则：RSI指标的顶背离显⽰出价格虚涨，股价将下跌；RSI指标的底背离显⽰出价格虚跌，股价将上涨。⼀．RSI指标的数值介于1与100之间

1.RSI指标考虑到价格变动的四个因素：上涨天数，下跌天数，上涨幅度，下跌幅度。所以，RSI指标在价格趋势预测⽅⾯准确度相当⾼。

2.在整理⾏情中，如RSI⼀底⽐⼀底⾼，是多⽅强势，后市看涨，可买⼊；如RSI⼀底⽐⼀底低，是空⽅强势，后市看跌，可卖出。

3.如股价创新⾼后，继续上涨，但3⽇内RSI指标⽆⼒突破前期⾼点，甚⾄出现背离现象，表明多⽅拉升⽆⼒，可卖出。⼆．RSI背离信号的研判技巧

股价的底部形成⼀底⽐⼀底低，⽽RSI指标的⾛势却出现⼀底⽐⼀底⾼，即为底背离信号，表⽰股价虚跌，是股价即将反转上攻的前兆。

第七节．周线相对强弱指标的实战技巧

核⼼原则：利⽤相对强弱指标RSI来测量股价的强弱，超买超卖，形态，交叉及背离。特别是周RSI指标的背离，是典型的抄底逃顶信号。不仅可以研判⼤盘，准确的判断⽜市启动前的⼤底，对个股也具有较⾼的使⽤价值。⼀．周线相对强弱指标实战要点

1.⼤盘暴跌后连绵阴跌，盘⾯表现为多⽅⼏乎没有还⼿之⼒

2.下跌幅度最好⾼于33%，越深越好，跌⾄上波⾏情启动位置附近最好3.下跌的时间越长越好，以20周以上为宜

如符合以上三点，当周线RSI值⼩于15时，仍不可轻易介⼊，只能初步确认接近⼤底。必须等周线RSI指标向上突破15或即将突破15时，⽅可介⼊。⼆．历次周RSI值⼩于15的具体情况1.1992年11⽉。⼤盘连续下跌26周，跌幅达7

2.8%, 已跌穿上波⾏情启动位

置，连续三周RSI值⼩于10，⼤盘见底，⼀波涨幅⾼达303%的⾏情就此展开。2.1993年8⽉。⼤盘连续下跌64周，跌幅达79%，已跌穿上波⾏情启动位置，连续四周RSI指标⼩于15，⼤盘见底，⼀波涨幅⾼达223%的⾏情就此展开。3.1995年12⽉。⼤盘连续下跌32周，跌幅达42.8%，已跌穿年初最低点，周RSI跌⾄15以下，爆发跨年度⾏情，涨幅达194%。

4.1998年8⽉。周RSI指标跌⾄15以下，由于下跌时间不长，幅度不深，所以只引发了170点的中级反弹⾏情。

5.1999年12⽉。周RSI指标跌破15后，引发了上涨900点的⼤⽜市⾏情。注：周RSI指标跌⾄15以下，多数情况下出现⼤级别的⽜市⾏情或中级⾏情，只有少数情况出现⼩级别的反弹。三．总结的规律

规律：1. 凡是符合下跌幅度和时间要求的，往往会引发⼤⽜市⾏情；2. ⽽不符合要求，仅仅是周RSI指标抵达15以下低位的，只能引发中级⾏情或⼩级别的反弹。四．个股的应⽤

1. 当个股出现9周RSI指标，14周RSI指标低于20时，属于较为可靠的中长线买进信号2. 当个股出现14周RSI指标低于20时，往往预⽰具有较⼤的反弹动⼒。但这种情况难得⼀见。第⼋节．相对强弱指标改进应⽤的⽅法

核⼼原则：针对相对强弱指标的缺点，及股市本⾝的周期循环特征，有必要对它进⾏相应的参数改进，或采取多周期共振分析⼀．RSI指标的缺点

1.由于RSI指标已被普遍使⽤，其实际作⽤有所下降。

2.如股市处于⼤涨或⼤跌的单边⾏情中，RSI指标虽然进⼊超买超卖区域，但股价仍然⼤涨或⼤跌，⽽指标却只有微幅的增减，呈钝化现象。⼆．RSI指标的改进

1.为避免过度普及，可将RSI指标的N参数设置为7⽇，14⽇，21⽇，其中14⽇为原有参数。

2.当股价经过⼤幅度的调整⾛势后，密切关注RSI指标见底信号。要求7⽇RSI

⼩于10，14⽇RSI指标⼩于20，21⽇RSI⼩于30。当RSI指标达到要求，但股价继续下跌，⽽RSI指标出现明显⽌跌信号，出现背离⾛势，则需重点关注。

3.如RSI指标线出现7⽇线上穿14⽇线，14⽇线上穿21⽇线的黄⾦交叉，且三条线呈多头排列的，表明REI指标已经完成买⼊信号的提⽰作⽤。4.观察成交量的变化。当RSI指标符合上述要求，需观察成交量的变化，可分为两种：

（1）当RSI指标符合技术特征，如成交量极度萎缩，表明该股即将完成探底，可积极介⼊。

（2）介⼊后，如成较量不能有效放⼤，说明只是阶段性的底部，应以短线反弹对待；如成交量有效的，持续放⼤，可视为重要底部，应以中长线反转对待。三．RSI指标的共振分析技巧

RSI指标可以运⽤共振分析技巧。⽇线RSI为短线指标；周线RSI为中期指标。具体如下：1.两者同处底部，则中短线资⾦共同进场引起股价共振向上。2.两者同处⾼位，则中短线资⾦共同离场引起股价共振向下。3.两者相反时，周线RSI将决定股价运⾏的中线趋势。第九节．相对强弱指标与形态组合运⽤

核⼼原则：将相对强弱指标和并不完善的形态分析组合运⽤，可以⼤幅提⾼选股的成功概率。⼀．RSI指标的缺陷

1. RSI指标周期难确定，如周期确定过短，短线过于敏感；周期确定过长，信号迟缓。

2. RSI指标的超买和超卖区域不好确定。是否以80以上为超买。20以下为超卖，因周期确定的长短不⼀致，在特殊的⾏情中，RSI指标涨⾄95或跌⾄5也不⾜为奇。所以，贸然买卖，存在失误的风险。注：为解决这些缺陷，可以改进参数设置，也可以应⽤组合⽅法。⼆．RSI指标和形态理论的结合运⽤1.RSI指标背离和三⾓形的组合运⽤技巧

若个股调整已形成⼩型的三⾓形，且有向上突破的趋势，⽽之前RSI指标已经探底回升，随后将展开强劲的上涨⾏情。2.RSI指标背离和底部形态的组合运⽤技巧

若个股调整已形成圆弧底，RSI指标也在同时完成探底，随后，该股展开突破性⾏情。第⼗节．相对强弱指标与量能组合运⽤

1．股价⼤幅上涨后，成交量急剧放⼤的同时，相对强若指标掉头向下，表明⾏情即将见顶回落。2．股价见底之前，RSI指标在低位徘徊，成交量会迅速减少。第⼗⼀节. 相对强弱平均线的实战应⽤

核⼼原则：将相对强弱平均线和相对强弱指标合起来分析，可取长补短。⼀．计算公式

MARSI是将RSI的取值进⾏移动平均的结果，移动平均选择的天数就是MARSI的参数。便于观察RSI指标的形态。MARSI = 过去M⽇内RSI总和/ M参数可设为: 6天和10天⼆．应⽤法则

在买卖信号的研判上，相对强弱平均线MARSI有独特的买卖⽅法：1.当6⽇MARSI低于35，⽽6⽇MARSI值⼜⾼于10⽇MARSI，6⽇MARSI值出现见底回升时，可看成是买进信号。

2.当6⽇MARSI⾼于65，⽽6⽇MARSI值⼜低于10⽇MARSI，6⽇MARSI值出现见顶回落时，可看成是卖出信号。.