金融与物流“华丽联姻＂ 当前，银行与物流行业的合作已在广东中山市悄然进行，诸如广发、兴业、中信等小型股份制商业银行在试图解决中小企 业融资难方面，紧密与第三方物流公司合作，走出一条融资的新路。 近日，广东工行中【』ｊ分行与广东天润物流签订了一项战略性中小企融资业务方案，该项方案是金融业与物流业“联姻”， 共同解决进驻物流园区的中小企业的融资难题。 工行中山分行业务部负责人称，这一方案的优势，是希 望通过第三方广东天润市场（物流园区）的信息平台解决银 行与客户信息的不对称问题。通过建立联保的方式，选取该 市场内年交易量大、运营良好、盈利能力强的物流公司和租 赁仓库的生产厂家作为联保客户，并通过天润物流公司的监 管配合，从而有效地解决园区内中小企业的融资需求。 “物流企业＋客户＋金融机构”这种金融模式的整合，有 人称之为“金融物流”或“物流银行”。其主要特征就是，全 链条涉及物流、流通加工、融资、评估、监管、资产处理、 金融咨询等，直接打通了物流企业、客户和银行之间的信息 “壁垒”，实现了物流、商流、资金流和信息流的一体化整合。 这一模式不仅拓展了企业的融资渠道，降低融资成本，提高 资本的使用效率，而且提高了第三方物流企业的服务能力、 ▲银行与物流行业的合作已在广东悄然进行 经营利润，是物流企业，金融机构或相关企业在激烈市场竞争中脱颖而出的一次产业创新 供应链金融的服务刨新 继２００８年“首届中国供应链金融发展论坛”在深圳和上海两地成功举办后的短短两年间，供应链金融作为一个金融创新 业务在我国得到迅猛发展，它改变了过去银行对单～企业主体的授信模式，围绕某…１’家核心企业，从原材料采购、生产到 产品，到最终通过销售网络把产品送到消费者手中这一供应链链条，将供应商、制造商、分销商、零售商直到最终用户连成一 个整体，全方位地为链条上的“Ｎ”个企业提供融资服务，实现了整个供应链的不断增值。因此，供应链金融也被称为“Ｉ＋Ｎ” 模式。 供应链金融促使银行从新的视角评估中小企业的信用风险，从以前专注于对中小企业本身信用风险的评估，转变为对整个 供应链及其交易的评估，这样既评估了业务的真实风险，同时也使更多的中小企业能够进入银行的服务范围。一方面，将资金 有效注入处于相对弱势的上下游配套中小企业，解决供应链失衡问题；另一方面，将银行信用融人上下游企业的购销行为，增 强其商业信用，使供应链成员更加平等地协商和逐步建立长期战略协同关系，促进了整个供应链的持续稳定发展。 供应链金融在我国存在着巨大的市场需求。首先，广大中小企业因为自身信用等级和银行授信不足，难以直接从商业银行 获得融资服务。国内商业银行基于历史原因，主要服务于国有企业和信用等级高的大型企业。这导致了银行信用呈现一种典型 的８０／２０分布，即８０％的贷款集中在基础设施建设较强的少数大型国有企业之中，而中小企业贷款市场则极不发达；其次，由 于市场供求关系不平衡和企业地位不平等，造成供应链之间存在着强势企业和弱势企业之分。强势企业对弱势企业在预付款、 结算周期、尾款滞付等商业条款的谈判上掌握了主动。这种强弱不平衡的局面影响了资金在供应链上下游企业之间的顺畅流 动。两年的实践证明，由第三方物流企业与商业银行携手合作，借助供应链核心企业的良好信用，能让供应链上下游企业获得 更好的信贷支持，从而降低供应链融资风险。加快供应链上下游企业间的物流和资金流的流转速度，最终实现第三方物流企 业、商业银行和供应链上下游企业等多方共赢的局面。 供应链金融的积极推动者包括商业银行、第三方物流企 业和供应链核心企业。对于商业银行来说，通过开展供应链 金融服务，可以大幅度增加商业银行交叉销售的机会，有效 带动中间业务、结算业务和低成本结算性存款的发展，优化 业务结构，有助于推动中国商业银行从传统的借贷型银行向 交易型银行转型这一重要目标的实现；对于物流企业而言， 通过借助供应链金融服务，可从单纯的物流服务拓展到供应 链结算配套服务和代理采购、营销支持等在内的全方位供应 链管理服务；对于供应链核心企业，则能通过参与供应链金 融服务，加强对供应链上下游企业的主导能力和控制力，培 育并优化供应商队伍，提升整个供应链的竞争力，进一步强 化品牌价值。 供应链金融目前已经出现多种典型的业务模式，如动产 ▲供应链金融被称为“Ｉ＋Ｎ”模式 质押、仓单质押、保兑仓、融通仓、海陆舱和池融资等。 ．Ｖ．
