商业银行信用风险管理技术分析

（ＳＯＣＩＡＬＳＣＩＥＮＣＥＳ）ＪＯＵＲＮＡＬＯＦＴＩＡＮＪＩＮＵＮＩＶＥＲＳＩＴＹ

第９卷第２期

Ｖｏｌ．９Ｎｏ．２

商业银行信用风险管理技术分析

张

维１，杨

春１，熊

熊１，寇

悦２

（１．天津大学管理学院，天津３０００７２；２．香港中文大学会计系，中国香港）

摘

要：针对目前中国银行业最薄弱的信用度风险管理问题，从信用风险管理的基本业务流程出发，对现有的西方

商业银行的信用风险管理技术进行了系统的整理研究，并结合我国商业银行信用风险管理的技术现状和《新巴塞尔协议》中ＩＲＢ法的基本要求，深入剖析了我国银行信用风险管理技术与国际监管标准之间存在的差距，并提出了相应的对策。

关键词：商业银行；信用风险；风险管理；新巴塞尔协议中图分类号：Ｆ８３０．３３

文献标志码：Ａ

文章编号：１００８－４３３９（２００７）０２－０１５９－０５

信用风险又称违约风险，是因借款人违约或其信用质量发生变化而给银行带来的损失［１］。信用风险管理是通过将信用风险保持在可接受的指标范围内，使得银行风险调整后的收益率最大化［２］。世界银行对全球银行业危机的研究表明，导致银行破产的原因就是信用风险。大量相关文献［３－１５］也指出，造成商业危机和困境的一个最普遍的原因是银行资产组合中存在大量的不良信贷资产。中国是当今世界最大的银行市场之一，由于社会信用环境、政府干预、内部管理等问题的存在，造成了商业银行明显的信用风险，导致银行存在大量的不良资产，因此，对信用风险管理的改革，成为商业银行风险管理改革的首要任务。本文依据《新巴塞尔协议》的相关要求和银行信用风险管理的基本业务流程，对现行信用风险管理的技术方法进行了系统的总结分析，结合我国商业银行信用风险管理技术现状，深入部析了我国银行信用风险管理技术存在的问题以及与国际监管标准比较所存在的差距。

委员会文件汇编》，在银行信贷业务的贷前处理、贷款审批、贷款发放、贷后管理和贷款回收等各环节的审批工作流程中，按照风险管理基本步骤，对信贷业务所做的风险识别、评估、预警和风险处理，以求实现最小条件下的收益最大化（见图１）。

图１信用风险管理基本业务流程图

二、西方商业银行信用风险管理技术

一、信用风险管理的基本业务流程

自２０世纪９０年代开始，在经历了一系列全球金融

风险管理包括风险识别与评估、风险防范与控制和风险转移与补偿等三个基本步骤。商业银行信用风险管理的基本业流程是指在遵循信用风险管理基本原则———统一额度授信原则和不相容职务分离原则的前提下，依据巴塞尔委员会的《巴塞尔银行监管

［１６］

危机事件后，西方商业银行重新对现有的信用风险管理技术和模型进行了研究和改进，在对单一信贷资产风险加强特别管理的基础上，更强调对资产的组合管理策略，以充分发挥风险组合的多样化效果。各大银行纷纷开发对资产和负债、表内项目和表外项目综合

收稿日期：２００６－１０－１０．

基金项目：国家自然科学基金资助项目（７０２４１０１６）．作者简介：张

维（１９５８—

），男，天津财经大学教授．

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天津大学学报（社会科学版）２００７年３月

管理的信用风险模型。从１９８８年《巴塞尔协议》的颁布，到２００４年６月《新巴塞尔协议》的出台，正式标志着西方商业银行的信用风险评估方法和技术从过去的以定性分析，为主转化为定量分析；对描述风险的变量从离散形式，向连续形式转化；从指标化形式向模型化形式转化，从对单个资产（或贷款）的分析，转化为从资产组合角度进行的分析，从盯住账面价值的方法，转向盯住市场的方法，既考虑单个借款人、单个贷款人的微观特征，也考虑整个宏观经济环境的影响；从单一的风险度量模式向多样化的、定制的风险度量模式的转化；从应用传统的资本市场理论，转向应用现代金融理论的最新研究成果，如期权定价理论、资本资产定价理论、资产组合理论；再如经济计量学方法、保险精算方法、最优化理论、仿真技术等等。目前，信用风险管理模型主要侧重于对信用风险的识别、评估和防范，以期及时预测信用风险的发生，准确度量和评估信用风险的影响，定时监测和预警信用资产质量，并选用合适的衍生工具或其他市场手段进行风险转移和控制，以降低损失发生的概率和项目损失率。

效性受到质疑。Ｌｏｇｉｔ模型相对来讲，不假设任何概率分布，在不满足正态分布下，其判别正确率高于判别分析法，但是模型本身的函数形式设定严格，限制了模型的发展。

人工智能模型包括决策树法，通过树结构反映各因素的联合作用，以找到成本结构随结点的变化而变化的违约概率和该结点内借款人所能带来的利润；还包括神经网络分析系统（ＮＮ），通过分类功能找出影响分类的一组因素作为ＮＮ的输入，然后通过训练形成此类模型不受特定统计假设的ＮＮ信用风险分析模型。

限制，而能灵活处理实际问题，且模型对训练样本数据进行几乎完美的拟合，具有较强的鲁棒性。但是，由于决策树中对每一结点需进行概率估测导致计算量巨大。同时，因越底层的结点所含的样本越少，其准确性也越弱，因此在建模过程中，常出现组合爆炸、过度拟合现象等。而ＮＮ网络本身的结构复杂，训练效率低下，且很难事先判断是否训练过度，同时模型的解释能力很差，因此较线性判别模型并没有实质性的优势。

债券违约模型，是按穆迪、标准普尔等债券信用等级和到期年限，用实际违约历史数据得到的违约概率经验值对违约风险进行衡量。由于模型依赖于庞大的历史数据，以建立一个稳定的违约概率数据库，因此目前缺乏实际应用的条件。

期权定价模型，是根据期权定价原理，由公司资产初始市场价值和市价波动率来决定公司的破产概率。模型以股价波动率作为公司资产价值的估算指标，令人质疑的是其结果的有效性和准确性。

１．客户信用评级法

模型将专家分析法与统计分析方法相结合，主要包括ＳＣ要素分析法、财务比率综合分析法两类，其中前者是根据选定的客户要素指标评分，如５Ｐ、５Ｗ、５Ｃ模型；后者将各项财务分析指标作为一个整体，系统、全面地对企业财务状况和经营情况进行剖析、解释和评价。此类模型简便易行、成本低、实用效果较明显。但由于指标选取的片面性、对客户财务报表的依赖性以及专家评分个人判断的主观性，使得模型带有个人色彩，缺乏客观性和科学依据。

３．资产组合信用风险管理方法

ＶａＲ方法，在市场正常波动下，利用ＶａＲ技术对资

产组合的总体风险、资产集中度的风险和单笔业务的风险边际效应进行测算。利用ＶａＲ方法可比较不同资产、不同部门的风险大小，以进行基于风险调整的资本配置、风险限额设置等，但其前提是历史与未来存在惊人的相似性，并只对正常的市场变动下服从正态分布的风险变量有效，这就限制了其结果的可应用性。

（ｃｒｅｄｉｔｍｅｔｒｉｃｓ）是在估计给定时间信用计量模型

段内资产组合未来价值的分布的条件下，通过度量信用资产组合的ＶａＲ值来确定信用风险大小。ＫＭＶ模型是从微观角度考察信用质量变化，运用个体预期违约概率来计算公司的违约概率。这两种模型都是以莫顿的资产价值模型为基础，其中信用计量模型完全基于信用转移分析，强调利率以预先确定的轨迹运动，资产组合价值变化只与信用转移有关。ＫＭＶ模型的基础

２．违约概率测算法

根据理论方法的区别，可以将模型分为分类模型、人工智能模型、债券违约率模型以及期权定价模型。

分类模型包括线性判别模型（ＬＤＡ），其通过最大化组间变量建立判别式函数，将一系列独立变量与信用评分结合起来；包括多元判别分析模型，其采用统计分析方法，从特征变量中筛选出一系列变量，并以此建立判别函数；还包括Ｌｏｇｉｔ模型，其用财务比率变量来预测公司破产或违约概率，然后根据银行、投资者的风险偏好程度设定风险警界线。这三种模型均涉及到分类问题，但是在前两种方法中均有强假设，其样本服从正态分布，而大量实证结果表明，企业的财务状况与财务比率常常是非线性的，预测变量可能高度相关，许多指标也不成正态分布，故此类模型的有

第９卷第２期张维等：商业银行信用风险管理技术分析

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是个体的预期违约概率，而非评级机构提供的每个信用级别历史平均的变化概率。

信用风险＋系统（ｃｒｅｄｉｔｒｉｓｋ＋）采用精算方法计算贷款组合的损失分布，用违约概率的标准差估计信用等级的不确定性，用波动性来捕捉违约相关性的影响。信贷组合审查系统（ｃｒｅｄｉｔｐｏｒｔｆｏｌｉｏｖｉｅｗｓｙｓｔｅｍ），离散的多期多因素模型，违约概率是宏观变量的函数，利用经济计量学和蒙特卡罗模拟来分析贷款组合风险。信用风险系统和信贷组合审查系统模型都属于ＤＤ（ｄｅｆａｕｌｔ

贷后监控两个环节：采用客户信用分析理论，通过对企业自身的管理素质、财务比率、财务报表等要素分析，确定贷与不贷的问题；采用银行贷款风险度理论，通过对风险度大小的计算决定贷款的发放方案；最后，根据定期贷款监测、分类结果评估资产质量，根据预期损失大小提取准备金。

在评级结构方面，我国银行基本采用初步的二维评级体系。

（１）客户评级。采用一种初级的、有限制的专家判断法，依据国外打分卡的形式，首先以借款人目前现金流量和其他现金来源对债务的保障程度为基础，得到债务人的初步评级结果，然后充分考虑非财务因素，如行业风险因素、经营风险因素、管理风险因素等，对借款人未来偿付能力进行评估，从而得出债务人的最终评级。

（２）债项评级。以央行贷款风险分类核心指导原则为基础，对担保人、抵押／质押物品、授信目的用途和授信结构、国家评级、逾期状况检查等进行分析，依据债项结果调整客户信用级别。在贷款监测与预警方面，自２００３年开始，商业银行实现了从“一逾两呆”过渡到“贷款五级分类”的分析模板方式（ｔｅｍｐｌａｔｅ）下，银行根据五级分类结果计算预期贷款损失，提取相应的损失准备金。

目前，国内各个商业银行已经争相引进和试用国外成熟、先进的技术和模型，许多开发与研究已引入实际信用管理（如穆迪评级内核、信贷流程改造、人工智能技术、经济预测与决策分析模型等）。同时，在《新资本协议》的指导下，在人民银行成立的跨行ＩＲＢ研究小组的基础上，工商银行、建设银行、中国银行等国有商业银行以完备的客户数据库、电子化评级技术为依托，开始建立和测试ＩＲＢ系统的相关工作；其他如深发展、中信、光大等股份制银行，也正在联合研究构建

ｄｉｓｔａｎｃｅ）模型，均只在违约与不违约两种状态下考虑

违约风险。信用风险系统假设违约服从泊松分布，通过随机违约概率，将信用转移风险部分涵盖在内。信贷组合审查系统是把违约概率看做宏观变量的函数来构造离散的多期模型。

信贷分析系统（ｌｏａｎａｎａｌｙｓｉｓｓｙｓｔｅｍ，ＬＡＳＴＭ），用预期净现值法（ＮＰＶ）

和风险调整的资本收益法

（ＲＡＲＯＣ）估计贷款价值。系统是风险中性下的信贷风险评估系统，其本质与债券估值的多项式树模型相似。

—信用衍生品４．风险转移方法——

信用衍生产品为银行提供向第三方转移过于集中的信用风险，以获得套期保值收益的新的方式，同时也创造了更加有效的资产组合风险多样化管理。但是由于信用衍生产品缺少标准化的产品和合约，产品种类贫乏，并且缺少标准的违约风险模型和定价公式，该市场的标准化程度与利率衍生产品和汇率衍生产品相差较大。其中总收益互换中银行不仅出售信用风险，同时还出售市场风险和相关收益，而其他信用衍生工具仅仅对剥离的银行资产的信用风险进行套期保值。而信用联系票据由于其标准化和易交易性，受到了日益广泛的重视。

（ｔｏｔａｌ信用衍生品主要可分为四类：总收益互换

ｒｅｔｕｒｎｓｗａｐ），银行通过支付固定费用来转让资产在互

换期间的市场风险、信用风险和相关收益；信用违约互换（或信用违约期权，ｃｒｅｄｉｔｄｅｆａｕｌｔｓｗａｐ），银行以违约互换利差出售银行资产的信用风险；信用利差期权（ｃｒｅｄｉｔｓｐｒｅａｄｏｐｔｉｏｎ）银行对冲信用价差波动或评级变化可能导致的损失，允许到期时买方有权以事先约定的信用价差出售或购买信用价差资产；信用联系票据（ｃｒｅｄｉｔ－ｌｉｎｋｅｄｎｏｔｅ）是一种有价证券，是传统的固定受益证券与信用违约期权的结合。

ＩＲＢ系统的方案。

四、新巴塞尔协议要求———ＩＲＢ法

２００４年６月巴塞尔银行监管委员会正式出台《新

资本协议》。新协议提出了以最低资本金要求、监管部门监督检查和市场约束为三大支柱的资本监管的基本框架，强调三大支柱互为一体，协调发展，以加强对商业银行风险的管理。其中为了更准确地测量防范信用、风险所需要的资本，新协议在改进标准法的基础上，进一步提出了一种循序渐进的资本金计算方法：从标准法、初级内部评法，到高级内部评级法，鼓励银行根据业务复杂程度、风险管理水平等因素，灵活选

三、国内银行信用风险管理技术现状

我国商业银行信用风险管理集中在贷前审批和

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天津大学学报（社会科学版）２００７年３月

择不同难易程度的资本计算方法，通过对不同级别客户损失概率及银行潜在损失大小的掌握，在银行风险与收益最大化之间找到较好的平衡点。其中，ＩＲＢ法包括以下五个基本要素。内部评级法ＩＲＢ基本流程，见图２。

括硬件、软件和银行人员等各方面）和外界经济环境的限制，数据处理和利用仍停留在粗加工、基础的报表、基础的财务统计上，致使引进的先进模型和技术未能充分利用，并且无法选择合适的衍生产品或利用市场化手段进行风险规避或者套期保值，导致风险管理的操作环节发展不平衡。随着五年最后期限的结束，中国即将全面放开中国的银行市场，商业银行为提高自身的竞争力，从根本上遏制不良资产前清后溢问题，使资产质量迅速好转，必须强化自身的风险管理水平，提高银行收益水平。应通过对国外银行界成熟技术模型的研究和借鉴，结合我国的实际，尽快建立我国商业银行自身具有前瞻性（ｆｏｒｗａｒｄ－ｌｏｏｋｉｎｇ）、动

图２内部评级法ＩＲＢ基本流程

态调整的信用风险管理模型。参考文献：

［１］乔埃尔・贝西斯．商业银行风险管理：现代理论与方法［Ｍ］．深圳：海

天出版社，２００１．

（１）资产分类。所有资产分为公司、银行、零售、主权、股权等五类风险敞口的类别。

（２）风险因素。定义特定违约概率（ＰＤ）、特定违（ＬＧＤ）、违约敞口（ＥＡＤ）和敞口期限（Ｍ）等四约损失个风险因素。

（３）风险权重函数。取协议中给定的参考权重值，或内部评级结果（取风险权重为ＰＤ，ＬＧＤ和Ｍ的函数ＲＷ＝ｆ（ＰＤ，ＬＧＤ，Ｍ））以确定与各类资产相对应的风险权重函数。

（４）最低要求。如银行使用初级法，必须向监管当局证明自身满足以下三方面最低要求：内部评级机构、风险管理程序以及评估风险关键因素的能力。

（５）监管办法。对于各敞口类别，将根据最低要求制定监管方法。

［２］巴塞尔银行监管委员会．巴塞尔银行监管委员会文件汇编［Ｍ］．北京：

中国金融出版社，２００２．

［３］ＳａｎｔｏｍｅｒｏＡ．Ｆｉｎａｎｃｉａｌｒｉｓｋｍａｎａｇｅｍｅｎｔ：ｔｈｅｗｈｙｓａｎｄｈｏｗｓ［Ｊ］．Ｊｏｕｒ－

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ＣｏｕｈｙＭ．ＧａｌａｉＤ，ＭａｒｋＲ．Ａｃｏｍｐａｒａｔｉｖｅａｎａｌｙｓｉｓｏｆｃｕｒｒｅｎｔｃｒｅｄｉｔ（２４）：５９－１１７．ｒｉｓｋｍｏｄｅｌｓ［Ｊ］．Ｂａｎｋｉｎｇ＆Ｆｉｎａｎｃｅ，２０００

［７］ＧｏｒｄｙＭ．Ａｃｏｍｐａｒａｔｉｖｅａｎａｔｏｍｙｏｆｃｒｅｄｉｔｒｉｓｋｍｏｄｅｌｓ［Ｊ］．Ｂａｎｋｉｎｇ＆

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［８］ＡｎｔｈｏｎｙＳａｕｎｄｅｒｓ．ＣｒｅｄｉｔＲｉｓｋＭｅａｓｕｒｅｍｅｎｔ：ＮｅｗＡｐｐｒｏａｃｈｅｓｔｏＶａｌｕｅ

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［１０］李玉霜，张维．分类树应用于商业银行贷款５分类的探讨［Ｊ］．系统

（４）：２８２－２８８．工程学报，２００４

五、结语

基于以上分析可知，信用风险管理应从信用业务流程最初开始贯穿始终，包括对客户信用评级、违约概率测评、风险监测与预警以及银行资产组合分析（单笔业务的风险边际效应和银行资产组合整体风险的评估）、压力测试等，以实现对信用风险的量化和实时评估，并结合信用风险的转移和补偿管理，达到对银行资产的信用风险防范和控制的目的。目前，我国信用风险管理还处于一个起步阶段，使用的还是以定性分析为主、定量分析为辅的粗糙的风险管理技术。管理技术仅限于打分卡式的客户信用评级和贷款五级分类。同时，由于我国银行数据积累（历史原因造成了客户信息、业务信息和财务会计信息分离）、统计口径、分类方法的客观尺度以及银行自身基础条件（包

［１１］张维，李玉霜．商业银行信用风险分析综述［Ｊ］．管理科学学报，

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［１２］田宏伟，张

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［１５］王春峰，赵欣，韩冬．基于改进蚁群算法的商业银行信用风险评

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第９卷第２期张维等：商业银行信用风险管理技术分析

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ＡｎａｌｙｓｉｓｏｆＣｏｍｍｅｒｃｉａｌＢａｎｋ′ｓＣｒｅｄｉｔＲｉｓｋＭａｎａｇｅｍｅｎｔＴｅｃｈｎｏｌｏｇｙ

ＺＨＡＮＧＷｅｉ１，ＹＡＮＧＣｈｕｎ１，ＸＩＯＮＧＸｉｏｎｇ１，ＫＯＵＹｕｅ２

（１．ＳｃｈｏｏｌｏｆＭａｎａｇｅｍｅｎｔ，ＴｉａｎｊｉｎＵｎｉｖｅｒｓｉｔｙ，Ｔｉａｎｊｉｎ３０００７２，Ｃｈｉｎａ；

２．ＳｃｈｏｏｌｏｆＡｃｃｏｕｎｔａｎｃｙ，ＴｈｅＣｈｉｎｅｓｅＵｎｉｖｅｒｓｉｔｙｏｆＨｏｎｇＫｏｎｇ，ＨｏｎｇＫｏｎｇ，Ｃｈｉｎａ）

Ａｂｓｔｒａｃｔ：

ＡｓＷＴＯｄｅａｄｌｉｎｅａｐｐｒｏａｃｈｅｓ，Ｃｈｉｎａｂａｎｋｉｎｇｉｓｇｏｉｎｇｔｏｆａｃｅｅｎｏｒｍｏｕｓｐｒｅｓｓｕｒｅｆｏｒｍｆｏｒｅｉｇｎｆｉｎａｎｃｉａｌ

ｉｎｓｔｉｔｕｔｉｏｎｓ．Ｉｎｖｉｅｗｏｆｃｒｅｄｉｔｒｉｓｋｍａｎａｇｅｍｅｎｔ，ｔｈｅｗｅａｋｅｓｔｐａｒｔｏｆＣｈｉｎｅｓｅｃｏｍｍｅｒｃｉａｌｂａｎｋｓ，ｔｈｉｓｐａｐｅｒｓｔｕｄｉｅｓｓｙｓｔｅｍａｔｉｃａｌｌｙｔｈｅｅｘｉｓｔｉｎｇｗｅｓｔｅｒｎｃｏｍｍｅｒｃｉａｌｂａｎｋｓ’ｃｒｅｄｉｔｒｉｓｋｍａｎａｇｅｍｅｎｔｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙｆｒｏｍｔｈｅｂａｓｉｃｂｕｓｉｎｅｓｓｐｒｏｃｅｓｓｅｓ．ＢｙｉｎｔｅｇｒａｔｉｏｎｏｆｔｈｅｓｔａｔｕｓｑｕｏｏｆｌｏｃａｌｂａｎｋｓｃｒｅｄｉｔｒｉｓｋｍａｎａｇｅｍｅｎｔｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙａｎｄｔｈｅＩＲＢ’ｓｂａｓｉｃｒｅｑｕｉｒｅｍｅｎｔｓｉｎ“ＢａｓｅｌⅡ”，ａｎａｌｙｓｅｓａｒｅｍａｄｅｏｆｔｈｅｅｘｉｓｔｉｎｇｐｒｏｂｌｅｍｓｉｎＣｈｉｎａｂａｎｋｉｎｇｃｒｅｄｉｔｒｉｓｋｍａｎａｇｅｍｅｎｔｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙ，ａｎｄｔｈｅｇａｐｗｉｔｈｔｈｅｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌｒｅｇｕｌａｔｏｒｙａｎｄｓｕｐｅｒｖｉｓｏｒｙｓｔａｎｄａｒｄｓ．

Ｋｅｙｗｏｒｄｓ：ｃｏｍｍｅｒｃｉａｌｂａｎｋ；ｃｒｅｄｉｔｒｉｓｋ；ｒｉｓｋｍａｎａｇｅｍｅｎｔ；ＢａｓｅｌＩＩ

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专著：期刊：

作者．书名（斜体，实词首字母大写）［Ｍ］．出版地：出版者，出版年．

ＢｏｒｋｏＨ，ＢｅｒｎｉｅｒＣＬ．ＩｎｄｅｘｉｎｇＣｏｎｃｅｐｔｓａｎｄＭｅｔｈｏｄｓ［Ｍ］．ＮｅｗＹｏｒｋ：ＡｃａｄｅｍｉｃＰｒ，１９７８．

作者．题名（第一个单词首字母大写）［Ｊ］．刊名（斜体，实词首字母大写），年，卷（期）：起止页码，【若没

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ＹａｏＪｉａｎｑｕａｎ，ＺｈｕＳｈｕｉｑｕａｎ，ＨｕＨａｉｆｅｎｇ，ｅｔａｌ．ＡＭｏｎｔｅＣａｒｌｏｍｏｄｅｌｏｆｌｉｇｈｔｐｒｏｐａｇａｔｉｏｎｉｎｎｏｎｔｒａｎｓ－ｐａｒｅｎｔｔｉｓｓｕｅ［Ｊ］．ＴｒａｎｓａｃｔｉｏｎｓｏｆＴｉａｎｊｉｎＵｎｉｖｅｒｓｉｔｙ，２００４，１０（３）：２０９－２１３．

学位论文：作者．题名（正体，实词首字母大写）［Ｄ］．出版地：出版者，出版年．

ＷａｎｇＤｏｎｇｐｏ．ＩｎｖｅｓｔｉｇａｔｉｏｎｏｆＩｍｐｒｏｖｉｎｇＦａｔｉｇｕｅＳｔｒｅｎｇｔｈｏｆＷｅｌｄｅｄＪｏｉｎｔｓ［Ｄ］．Ｔｉａｎｊｉｎ：ＳｃｈｏｏｌｏｆＭａｔｅ－ｒｉａｌｓＳｃｉｅｎｃｅａｎｄＥｎｇｉｎｅｅｒｉｎｇ，ＴｉａｎｊｉｎＵｎｉｖｅｒｓｉｔｙ，２０００．

国际国家标准：编者．标准编号（后面空一字）标准名称（正体，实词首字母大写）［Ｓ］．出版地：出版者，出版年．

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专利：专利所有者．题名（正体，实词首字母大写）：国别，专利号［Ｐ］．出版日期．

ＫｏｙａＳ，ＹｕｔａｋａＷ．ＪｏｉｎｔｉｎｇＮｉｔｒｉｄｅＣｅｒａｍｉｃｓ：ＪＰ，０７０１１３０５［Ｐ］．１９９５－１０－１６．

电子文献：作者．题名（正体，实词首字母大写）［ＥＢ／ＯＬ］．文献出处（或地址），发表（或更新）日期／引用日期．

日本Ｋｅｙｅｎｃｅ公司产品样［ＥＢ／ＯＬ］．ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｋｅｙｅｎｃｅ．ｃｏｍ，１００４－０５－２０．

汇编：析出文献作者．析出文献文题（第一个单词首字母大写）［Ｇ］／／汇编主要责任者．汇编题名（斜体，实词

首字母大写）．出版地：出版者，出版年：析出文献起止页码．

韩吉人．论职工教育的特点［Ｇ］／／中国职工教育研究会．职工教育研究论文集．北京：人民教育出版社，１９８５：９０－９９．

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学报编辑部

２００７年３月１日