一个新的优质企业筛选的人工智能算法[发明专利]

(12)发明专利申请

(10)申请公布号 CN 108734365 A(43)申请公布日 2018.11.02

(21)申请号 201710263754.X(22)申请日 2017.04.21

(71)申请人 郑佳

地址 215000 江苏省苏州市工业园区旺墩

路269号圆融公馆(72)发明人 郑佳　(51)Int.Cl.

G06Q 10/06(2012.01)

权利要求书1页 说明书3页 附图2页

(54)发明名称

一个新的优质企业筛选的人工智能算法(57)摘要

本发明是一个新的优质企业筛选的人工智能算法，属于证券投资学领域。该算法指标与当前现有的证券投资学的其他指标作用类似，旨在给证券投资者提供投资策略参考。在收集上市公司股票的公开信息后，该算法主要通过对其盈利能力指标、资金抗风险能力指标和股票分析指标对上市公司进行评级。本发明的量快速应用可与现在的证券行情分析软件相结合，将其编入程序软件作为一个新的分析指标供投资者参考。

CN 108734365 ACN 108734365 A

权　利　要　求　书

1/1页

1.此项专利是一个新型的优质企业筛选算法，根据企业历史披露的年报、重大事项、公告、审计报告等信息整理并建立资料信息数据库，根据数据库中的数据进行分类、整理、统计并计算，通过对公司的盈利能力分析，资金抗风险能力分析，最后对目标企业进行评价及分类，判断其是否值得投资及投资风险，并根据目标企业所属行业的未来发展趋势、背离行业发展的因素、企业内在价值与股市对其价值的判断进行分析定性，预判买入的风险及收益。

2.针对此项技术的关键创新点是分析目标企业时数据的筛选以及建立一个新的《优质企业评估计价算法》，并通过对企业的盈利能力进行评级分类，再针对不同级别的企业的资金抗风险能力、股价波动情况进行分析，并归类定性，根据公司的定性放置在三维空间中，通过三维图的特征将目标企业进行比较及组合，方便投资者的筛选、判断及定性。

3.此项专利申请重点在于目标企业筛选的算法流程及企业质量的表现形式，根据此项内容申请专利立项。

2

CN 108734365 A

说　明　书

一个新的优质企业筛选的人工智能算法

1/3页

技术领域

[0001]本发明是一个新的优质企业筛选的人工智能算法，属于证券投资学领域。该项筛选算法与当前现有的证券投资学的其他指标作用类似，旨在给证券投资者提供投资策略参考。该算法主要是使用多个财务指标及股价指标以筛选优质的上市公司股票。该项算法是对目前现有的证券分析算法的一个有力补充，而且可以给证券投资学中基本面分析和技术分析的现有几个指标提供理论依据。该项算法使用的方法属于证券投资学。背景技术

[0002]证券投资是目前我国人民重要的投资方式。人们通过持有上市公司股票获取分红或者买卖股票赚取差价来实现资产的保值增值。证券投资学主要通过研究上市公司的企业价值及当前市场行情，为广大投资者提供较为科学的投资策略以供参考。目前在证券投资分析领域，已经提出很多分析指标，比如市盈率、市净率、流动比率、速动比率等。投资者可以通过这些指标及其变化来决定买入卖出证券。本算法采用多重指标，综合筛选优质的上市公司，为第二市场上的投资者建立投资策略时提供参考。发明内容[0003]第一步，根据目前二级市场上流通的3021家上市公司的建立资料库。[0004]第二步，定期更新并留存资料库企业的审计报告，年度报告，季度报告及其他相关公告。[0005]第三步，根据如上报告内容，建立指标算法，将目标企业的主要指标如毛利润、净利润、企业所有者权益、派息记录等财务指标录入到系统中。[0006]第四步，根据以下四个财务指标，建立《优质企业评估计价算法》，设计内部计算规则，为客户设计：指标1盈利能力：根据二级市场中上市企业的盈利能力净利率数据连续5年盈利，平均净利润率行业平均水平上下浮动3％，其他两种分别是低于/高于行业平均水平分成A.B.C三个层级；指标2资金抗风险能力：根据上述结果求得目标企业的资产负债率、资金流动比例、速动比例、现金流涨幅变化趋势将上述企业继续分级A I、B I、C I和A II、B II、C II及AIII、BIII、CIII；指标3指标数据：根据上述对公司的分类，再将分类企业的市盈率、市净率、股息率、股息支付率、个股股价波动、换手率等及公司内部指标进行排序，对公司进行评级；指标4，以上分类及筛选过后可选出质量不同的目标企业，再将目标企业所属行业的未来发展趋势、背离行业发展的因素等宏观因素由分析师定位评级录入到系统当中。[0007]第五步，综上，可以筛选出客户心目中的目标企业。附图说明

[0008]下面参照附图对本发明作进一步的说明。

[0009]图1为根据盈利能力和资金抗风险能力指标将盈利企业分为的九类。

3

CN 108734365 A[0010]

说　明　书

2/3页

图2为根据股价评价指标以期将上市公司分类的三维坐标。

具体实施方式

[0011]下面对本算法采用的指标作具体的描述。[0012]首先，盈利能力。计算上市公司的两个盈利能力指标(净利润率和主营成本占有率)与所处行业的相应指标对比，将上市公司分成三个层级。其中，为行业5年平均净利润率，为行业5年平均主营成本占有率。x为上市公司近四季的年净利润率，y为上市公司近四季的年主营成本率。

因此，A类企业：其年净利润率大于行业平均净利润率，而成本率小于行业平均成本率，属于低成本高收益一类的公司；B类企业：其年净利润率大于行业平均净利润率，而成本率小于行业平均成本率，属于高成本高收益一类的公司；C类企业：其年净利润率小于行业平均净利润率，属于高成本高收益一类的公司。[0014]其次，资金抗风险能力。计算上市公司的资金抗风险能力指标，将上市公司分成另外的三个层级。其中，a.总资产周转率＝销售收入/总资产额；b.资产负债率＝负债/总资产额；c.资金流的比率＝流动资产/流动负债；d.速动比率＝(流动资产-存货-预付-待摊)/流动负债；e.现金流幅度的趋势，即连续5年增长速度＝∑(Δ现金流变动/最新一年现金流余额)，连续5年增长速度大于0的企业趋近于A；小于0的企业趋近于B。I级企业II级企业III级企业资金周转能力极强、有充足的现金流资金周转能力较弱财务杠杆高、资金风险高a/b＞30％a/b＞10％a/b＞10％c＞2c＞2c＞2d＞1d＞1d＞1ABB[0015]因此，I级企业：满足表格中条件的上市公司属于资金周转能力极强，并且有充足的现金流支持公司运营；II级企业：满足表格中条件的上市公司属于资金周转能力较弱的企业；III级企业：满足表格中条件的上市公司属于财务杠杆高、资金风险高的企业。[0016]根据上述两个指标，可以将全部上市公司分为如图1所示的九类。从C类企业到A类企业，上市公司的收益越来越高；从I级企业到III级企业，上市公司的风险程度越高。那么，C I类企业是低风险低收益的上市公司，AIII类企业是高风险高收益的上市公司。[0017]最后，股价评价。在将各上市公司根据上述两个指标分为上述九类后，再用下述几个指标。

[0018]a.市净率＝每股季度平均价(近90个交易日)/每股净资产(近四个季度)[0019]b.市盈率＝每股季度平均价(近90个交易日)/每股收益(近四个季度)[0020]c.股息率＝每股股息/每股季度平均价(近90个交易日)[0021]d.股息支付率＝股息/每股收益

[0022]e.个股股价波动率＝(最高价-最低价)/最高价(近90个交易日)

4

[0013]

CN 108734365 A[0023]

说　明　书

3/3页

其中，b/a可以衡量上市公司股票属于稳健的保本型还是高风险的级别。设置90个

交易日的目的是为了股价以一个季度为周期进行计算，而不用自然季度计算的原因是时间更新不够及时。同理：每股收益也是近四个季度叠加而不是用年报为周期。根据上述指标可以将各个企业归置到图2的三维坐标中，则： b/aec 第一象限＞0＞0＞0保本进取高收益产品第二象限＞0＞0＜0保本进取低收益产品第三象限＞0＜0＜0保本稳健低收益产品第四象限＞0＜0＞0保本稳健高收益产品第五象限＜0＞0＞0高风险进取高收益产品第六象限＜0＞0＜0高风险进取低收益产品第七象限＜0＜0＜0高风险稳健低收益产品第八象限＜0＜0＞0高风险稳健高收益产品[0024]经过上述系列指标的计算，可以根据参数的计算将目标上市公司置放到其所在的象限中。根据象限集点可以区分企业的质量。

5

CN 108734365 A

说　明　书　附　图

1/2页

图1

6

CN 108734365 A

说　明　书　附　图

2/2页

图2

7